Colonial Bank (Statele Unite) - Colonial Bank (United States)
| Tip | Filială a Colonial BancGroup |
|---|---|
| Industrie | Servicii bancare financiare |
| Gen | Servicii financiare |
| Fondat | 1981 |
| Fondator | Bobby Lowder |
| Defunct | 14 august 2009 |
| Soarta | Departamentul bancar de stat din Alabama a declarat insolvența Colonial Bank, a confiscat-o și a numit FDIC pentru a deveni receptorul băncii eșuate. FDIC a vândut Colonial Bank către BB&T . |
| Sediu | , |
Zona deservită |
Alabama , Georgia , Florida , Tennessee , Louisiana , Missouri , Nevada , Texas |
Oameni cheie |
Bord executiv |
| Total active | 26 miliarde dolari |
| Proprietar | Bobby Lowder |
Numar de angajati |
<10.000 |
| Mamă | Colonial BancGroup |
| Site-ul web | colonialbank |
Colonial Bank , fostă filială a Colonial BancGroup , avea sediul în Montgomery, Alabama . Colonial Bank avea 346 de sucursale în statele Alabama , Georgia , Florida , Nevada și Texas .
Activele coloniale crescuseră de la 166 milioane dolari în 1981 la 26 miliarde dolari. Colonial s-a extins de la baza sa din Alabama la piețe regionale cu creștere rapidă precum Florida, Georgia, Texas și Nevada. Colonial Bank a fost a cincea cea mai mare bancă comercială din Florida și a 27-a cea mai mare bancă comercială din SUA. Colonial Bank a fost frecvent ținta zvonurilor că ar fi achiziționată de o bancă mai mare.
Deces
Banca a întâmpinat probleme după ce a fost dezvăluit că a cumpărat peste 1 miliard de dolari în ipoteci de la Taylor, Bean & Whitaker pe care Taylor Bean nu le deținea într-unul dintre cele mai mari cazuri de fraudă din istorie. CEO-ul Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, a fost judecat și găsit vinovat de fraudă. Bobby Lowder, CEO-ul Colonial Bank, a fost anchetat și nu a fost găsit implicat în fraudă.
Între 2002 și 2009, Catherine Kissick, fost vicepreședinte senior al Colonial Bank și șefa diviziei de împrumut ipotecar a Colonial Bank, și co-conspiratorii săi, inclusiv fostul președinte Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, s-au angajat într-un plan de fraudare a diferitelor entități și persoane fizice, inclusiv Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, Troubled Asset Relief Program și publicul care investește.
Conform documentelor instanței, Taylor, Bean & Whitaker au început să ruleze descoperiri de cont în contul său bancar principal la Colonial Bank. Începând din 2002, Kissick, Farkas și co-conspiratorii lor s-au angajat într-o serie de acțiuni frauduloase pentru a acoperi descoperirile de cont, mai întâi prin strângerea banilor peste noapte dintr-un cont Taylor, Bean & Whitaker cu exces în altul, și mai târziu prin „vânzările fictive „de împrumuturi ipotecare către Colonial Bank, o fraudă pe care conspiratorii au numit-o„ Planul B ”. Conspiratorii au realizat „Planul B” prin vânzarea de credite ipotecare Colonial Bank care nu existau sau pe care Taylor, Bean & Whitaker le angajase deja sau le vânduse altor investitori terți.
Kissick a recunoscut că știa și înțelegea că ea și co-conspiratorii ei au determinat Colonial Bank să plătească lui Taylor, Bean & Whitaker pentru active care nu aveau valoare pentru bancă. Ca urmare, informațiile false au fost introduse în cărțile și înregistrările Colonial Bank, dând impresia că banca deținea interese în fonduri legitime de împrumuturi ipotecare, atunci când de fapt fondurile nu aveau valoare și nu puteau fi securitizate sau vândute.
Frauda a determinat Colonial BancGroup să depună date financiare semnificative false la SEC cu privire la activele sale în rapoartele anuale cuprinse în Formularele 10-K și depunerile trimestriale cuprinse în Formularele 10-Q. Datele financiare semnificative false ale Colonial BancGroup includeau activele supraevaluate pentru împrumuturile ipotecare care aveau valoare mică sau deloc.
Colonial și-a dezvăluit problemele legale la 4 august 2009, afirmând că agenții federali au executat un mandat de percheziție la birourile sale de împrumut de depozite ipotecare din Orlando, Florida și că a fost forțat să semneze un ordin de încetare și renunțare la Federal Reserve și autoritățile de reglementare în raport cu practicile sale contabile și recunoașterea pierderilor.
La 14 august 2009, banca a eșuat, iar cele 346 de sucursale ale sale au fost confiscate de autoritățile de reglementare. 22 de miliarde de dolari din depozitele băncii au fost ulterior vândute de FDIC către BB&T Corp. Eșecul băncii a fost cel mai mare eșec bancar din 2009 și a șasea cea mai mare bancă care a eșuat vreodată în Statele Unite, costând Fondul FDIC de asigurare a depozitelor estimat la 2,8 miliarde de dolari . A fost, de asemenea, al 74-lea eșec bancar din 2009.
Proces împotriva PricewaterhouseCoopers
Administratorul falimentului pentru Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., odată una dintre cele mai mari companii ipotecare private din țară, a dat în judecată PricewaterhouseCoopers în calitate de auditor al Colonial Bank, solicitând daune de 5,5 miliarde dolari. La 28 decembrie 2017, un judecător federal a decis că PricewaterhouseCoopers este răspunzătoare.
Administratorul a susținut în procesul din 2013 că PricewaterhouseCoopers a fost neglijent în a nu detecta o schemă masivă de fraudă care l-a doborât pe Taylor, Bean & Whitaker și a contribuit la declanșarea prăbușirii din 2009 a Colonial Bank, o bancă din Montgomery, Alabama, cu active de 25 miliarde dolari, una dintre cele mai mari bănci americane se prăbușește în timpul Marii recesiuni
Cazul atent urmărit ar putea duce la daune de miliarde de dolari, în funcție de modul în care un juriu răspunde la o întrebare fundamentală în contabilitate: Câtă responsabilitate au auditorii pentru detectarea fraudei?
PricewaterhouseCoopers a susținut în documentele instanței că responsabilitatea sa este de a respecta principiile contabile - care ar putea să nu detecteze neapărat frauda. Dar într-un proces preliminar emis de administrator, fostul președinte al PricewaterhouseCoopers, Dennis Nally, este citat într-un articol din 2007 din Wall Street Journal, care spune că „profesia de audit a avut întotdeauna responsabilitatea pentru detectarea fraudei”.
La 15 martie 2019, Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) în calitate de destinatar pentru Colonial Bank a anunțat o decontare de 335 milioane dolari cu PricewaterhouseCoopers LLP (PwC) legată de cererile de neglijență profesională formulate de FDIC împotriva PwC care rezultă din auditurile Colonialului eșuat Bancă.