Centrul internațional de servicii financiare - International Financial Services Centre

IFSC House - fostele birouri ale AIB (IFSC, Custom House Quay, Dublin 1)

Sediul central al Băncii Centrale din Irlanda cu fundațiile noului birou Salesforce din Dublin și MV Cill Airne în prim plan ( Spencer Dock , North Wall Quay, Dublin 1)

Centrul Internațional de Servicii Financiare ( IFSC ) este o zonă din centrul Dublinului și face parte din CBD înființată în anii 1980 ca zonă de regenerare urbană și zonă economică specială (SEZ) pe terenurile părăsite ale fostei autorități portuare de stat din Zidul Nordului recuperat și Zonele George's Dock din Dublin Docklands . Termenul s-a transformat acum în metonim pentru industria serviciilor financiare irlandeze, fiind folosit ca adresă și fiind încă clasificat ca SEZ.

A început oficial în 1987 ca SEZ pe un sit de docuri de 11 hectare din centrul Dublinului , cu aprobarea UE de a aplica o rată de impozitare corporativă de 10% pentru „activități desemnate de servicii financiare”. Înainte de expirarea acestei aprobări UE în 2005, guvernul irlandez a legiferat să aibă efectiv o rată forfetară națională prin reducerea ratei totale a impozitului pe profit din Irlanda de la 32% la 12,5%, care a fost introdusă în cele din urmă în 2003.

Un obiectiv principal suplimentar al IFSC a fost acela de a sprijini programul de reînnoire și dezvoltare urbană a zonei Zidului Nordului ca urmare a abandonului său ca urmare a apariției containerizării în anii 1960. După o perioadă de regenerare reușită, secțiunea 23 de ajutorare și alte scheme au încetat să mai primească noi participanți din 1999.

Situl original IFSC de 11 hectare a trecut prin mai multe extinderi pentru a deveni o zonă de 37,8 hectare până în 2018, care este acum un important centru financiar european. Prin fuzionarea cu zona Spencer Dock și Grand Canal Dock , IFSC este acum considerat a fi un „centru de servicii internaționale”, acoperind o gamă mai largă, fiind apoi pur financiar. Crearea și dezvoltarea IFSC sunt considerate a fi o parte importantă a istoriei creșterii economice a Irlandei.

Locație

Site-ul IFSC original de 11 hectare

IFSC 1 original (dezvoltarea sitului de 11 hectare din 1987 până în 1997 sub autoritatea de dezvoltare a docurilor Custom House "CHDDA") cuprinde zona dintre Memorial Road, Amiens Street , Lower Sheriff Street (inclusiv o parte din Crinan Strand), Guild Street, și râul Liffey de -a lungul cheiului North Wall și Cheiului Custom House. Districtele adiacente includ East Wall la nord și Spencer Dock la est; Custom House , Busáras și centrul orașului se află la vest de-a lungul Magazin Street și Abbey Street . În cadrul IFSC, zona de dezvoltare inițială se află la vest de strada Commons.

Șantier de extindere IFSC de 4,8 hectare în construcție (ianuarie 1998)

East of Commons Street este cea mai recentă extindere IFSC 2 (dezvoltare de încă 4,8 hectare în perioada 1997-2007 sub autoritatea Dublin Docklands Development Authority (DDDA) care se întinde de-a lungul North Wall Quay și Lower Mayor Street. Este o dezvoltare integrată situată în centru a orașului, care încorporează spații de birouri, instituții de învățământ, locuințe, restaurante și facilități comerciale, inclusiv dezvoltarea Dublin Landings .

La est de Guild Street în jos până la Point Depot este ultima parte a IFSC ( Docklands Strategic Development Zone , creată de Dublin City Council („DCC”) cu privire la dizolvarea DDDA în 2012), ca zonă care conține Centrul Central Bank of Ireland , precum și birourile PwC , Credit Suisse și numeroase companii de tehnologie, inclusiv Yahoo și WeWork . Aceasta a fost extinsă în continuare de DCC în 2015 într-o zonă economică specială mai mare („SEZ”) pentru a include cele 22 de hectare de site-uri North Lotts și Grand Canal Docks , luând atât companiile de servicii financiare, cât și cele de tehnologie. Doar zona din peretele nordic al IFSC original include IFSC ca parte a unei adrese poștale.

Istorie

Conceptul unui centru de servicii financiare internaționale cu impozite reduse este atribuit omului de afaceri irlandez Dermot Desmond și politicianului Ruairi Quinn printre alții, ale căror idei au fost preluate ulterior de liderul Fianna Fáil Charles Haughey și încorporate în manifestul său electoral din 1987 (cu contribuții ale CEO-ului AIB Michael Buckley). În ciuda rezistenței din partea Departamentului Finanțelor (îngrijorat de impactul asupra veniturilor fiscale interne), Haughey a respins și a obținut permisiunea UE de a crea o zonă specială de stimulare fiscală de 10% (IFSC), în Legea finanțelor din 1987 (secțiunea 30).

CHDDA fusese creat mai devreme sub auspiciile lui Garret FitzGerald, conducător al Fine Gael - Guvernul minorității muncitorești ca Agenție cu scop special (SPA) în noiembrie 1986. Manifestarea fizică a IFSC a început cu construirea a trei birouri - Centrul Internațional, IFSC House și La Touche House, toate cu o culoare verde distinctivă. Pentru a opera în IFSC și a accesa rata de impozitare de 10%, companiile trebuiau aprobate de Comitetul consultativ pentru certificare (CAC), compus din reprezentanți ai Autorității de Dezvoltare din Irlanda , Departamentul Finanțelor , Departamentul Întreprinderi, Comerț și Ocuparea Forței de Muncă și Banca Centrală a Irlandei .

Următorul eveniment major a fost Irish Taxes and Consolidated Act, 1997 (TCA), care a modernizat structurile juridice și fiscale din IFSC și, în special, a creat „ secțiunea irlandeză 110 SPV ” și a pus bazele pentru Double Irish , Single Malt și Rațiile de capital pentru Active necorporale BEPS instrumente. În plus, a fost creată Dublin Docklands Development Authority pentru a supraveghea extinderea sitului IFSC (cea mai notabilă fiind recuperarea sitului bazinului Canalului Mare)

Cota de impozitare a societăților irlandeze cu „structură duală” a fost supusă presiunii CE (datorită regulilor de concurență) și s-a convenit că va expira în 2005. Înaintea acestui termen, guvernul irlandez în actele financiare din 1998/1999 a introdus o rată a impozitului pe profit mai mică de 12,5% pentru întreaga țară, care a fost introdusă integral de la 1 ianuarie 2003 și, până la 1 ianuarie 2006, toate companiile IFSC rămase (unele dețineau vechile licențe) aveau o rată de 12,5%. IFSC a încetat să mai existe ca persoană juridică obligatorie.

Următorul eveniment major a fost criza financiară irlandeză din 2008 până în 2013. IFSC a fost un centru major de securitizare a UE și efectul prăbușirii vehiculelor cu scop special (sau SPV) de miliarde de euro s-a adăugat la îngrijorarea cu privire la poziția financiară a Irlandei. Nu a ajutat ca aceste SPV (și alte activități de tip IFSC) să producă o imagine distorsionată a statisticilor deja precare ale conturilor naționale ale Irlandei. Scăderea bruscă a clasamentului Dublin pe Indicele Centrelor Financiare Globale ("GFCI") de la un maxim istoric de 10 în martie 2009 (GFCI 5), la 23 până în septembrie 2009 (GFCI 6), a declanșat o anchetă formală.

O înăsprire a autorității de reglementare irlandeze (după o perioadă de pierdere a reglementării), care a urmat crizei financiare irlandeze, a condus unele instituții financiare să mute operațiunile în altă parte (precum și altele care au ieșit) și a determinat scăderea clasamentului GFCI din Dublin ca centru de servicii financiare până la 70 în 2014 (GFI 16). Instituțiile IFSC au menționat oportunitatea deciziilor Băncii Centrale a Irlandei ca având un impact asupra operațiunilor lor. Cu toate acestea, din 2014, IFSC a început să-și revină, ajungând la 31 în clasamentul GCFI 21 din 2016.

Sectorul de securizare IFSC a produs un scandal intern major când a fost dezvăluit la mijlocul anului 2016 că fondurile de datorii aflate în dificultate din SUA (numite peiorativ „fonduri vultur”) foloseau secțiunea 110 SPV irlandeză pentru a evita toate impozitele irlandeze asupra investițiilor lor interne irlandeze. Guvernul irlandez a închis „lacunele”, dar s-a estimat că pierderea veniturilor fiscale irlandeze pentru trezoreria irlandeză se ridică la miliarde de euro (depășind valoarea sectorului de securitizare livrat vreodată Irlandei). Am discutat în continuare în cadrul fondului vulture pentru evitarea impozitului irlandez .

Sectorul de securitizare IFSC a fost presat în continuare atunci când a fost dezvăluit în 2018 că băncile rusești (unele sub sancțiuni UE și SUA) folosiseră și secțiunea 110 irlandeză SPV pentru a canaliza peste 100 miliarde EUR prin IFSC. Alte studii academice au arătat că sectorul IFSC SPV funcționa într-un mod aproape nereglementat, în care structurile erau mai asemănătoare cu companiile de plăci de alamă . Altele ex. Autoritățile de reglementare ale Băncii Centrale a Irlandei și-au evidențiat în mod public îngrijorările. Discutate în continuare în cadrul operațiunilor bancare nereglementate .

Sectoare financiare

Un document de strategie al guvernului irlandez IFS 2020 din 2015, enumeră sectorul serviciilor financiare irlandeze cu peste 400 de companii, angajând peste 35.000 de persoane (o treime în afara Dublinului), cu peste 3,2 trilioane de euro în fonduri administrate, oferind 2 miliarde de euro în impozite și 2,3 euro bn în salarii și salarii. KMPG estimează că IFSC constituie 7% din PIB-ul irlandez. IFSC a devenit acum unul dintre cele mai importante centre europene pentru § Fondul de Administrare si cu domiciliul , și § Securitizarea , și în cele din urmă a devenit locul de nastere al liderului mondial și în § Avioane Leasing .

Unele dintre cele mai mari birouri din IFSC sunt cele ale marilor firme de contabilitate și avocatură din Irlanda. Acestea au devenit asociate cu crearea și dezvoltarea instrumentelor internaționale de gestionare a impozitelor, (cum ar fi instrumentele BEPS pentru Double Irish , Single malt și Capital Allocations for Active Intangible (CAIA)) și Secțiunile 110 SPV , QIAIF și ICAV structuri juridice cu impozite zero ), ducând la îngrijorarea Irlandei ca paradis fiscal . În 2017, un studiu al Universității din Amsterdam a estimat că IFSC a fost unul dintre cele mai mari OFC de conducte din lume pentru facilitarea evaziunii fiscale corporative la nivel mondial. În 2018, un studiu realizat de Gabriel Zucman a estimat că Irlanda a devenit cel mai mare paradis fiscal din lume datorită utilizării sale ca conductă OFC .

Unele dintre principalele sectoare de activitate a serviciilor financiare desfășurate în IFSC sunt prezentate mai jos:

Administrarea și administrarea fondurilor

Propunerea inițială pentru IFSC era ca aceasta să devină o locație pentru activități cu marjă ridicată, cum ar fi gestionarea investițiilor , tranzacțiile bancare și tranzacțiile cu valori mobiliare, având în vedere rata scăzută de impozitare și apropierea de principalele centre din Londra și Paris. Cu toate acestea, în cele din urmă puține dintre aceste companii au înființat birouri care au oferit aceste servicii sau s-au mutat la Dublin în anii următori și, deși nivelul de ocupare a forței de muncă material a crescut semnificativ față de dimensiunea sa anterioară, este încă mult sub multe dintre centrele financiare europene mai mari din termeni generali precum Frankfurt, Londra sau Paris. Mulți dintre administratorii notabili de fonduri și investiții se ocupă în principal de afaceri interne, de exemplu - Irish Life și Bank of Ireland și multe dintre exemplele menționate în mass-media se referă la domicilierea fondului, custodia, trezoreria și, mai recent, tranzacționarea, mai degrabă decât gestionarea investițiilor și investițiile bancar.

Administrarea fondurilor clasice (adică contabilitatea fondurilor, administrarea fondurilor, agenția de custodie și transfer de fonduri) este cel mai mare angajator din IFSC, reprezentând aproape o treime din locurile de muncă IFSC și totalizând aproape 9.274 de locuri de muncă la ultimul studiu fiabil. Cei mai mari patru furnizori mondiali de administrare și custodie a fondurilor au toate birouri majore în IFSC State Street , Bank of New York Mellon , Citibank și Northern Trust , precum și departamente interne de administrare a fondurilor de la băncile de investiții globale, precum JPMorgan , Goldman Sachs și Bank din America .

Domicilierea fondului (și distribuția) este locul în care firmele de avocatură specializate și departamentele de administrație specializate ale firmelor de investiții (de exemplu , Blackrock , Citibank , Deutsche Bank ) oferă servicii juridice (adică crearea unui prospect de fond, documente de listare a fondurilor etc.) și alte servicii profesionale (adică fondul administratori, audit de fonduri etc.) către structuri de fonduri cu domiciliul irlandez și, adesea, listate irlandez, în diferite „împachetări” de fonduri juridice irlandeze (inclusiv UCIT-uri, QIAIF-uri, MMF-uri și FIA). IFSC este una dintre locațiile cele mai mari și cu cea mai rapidă creștere pentru OPCVM-uri din Europa.

Organismul comercial pentru sectorul de administrare și administrare a fondurilor IFSC este Asociația Fondurilor irlandeze (industrie) (anterior Dublin Funds Industry Association sau „DIMA”).

Securitizare

Irish Debt Securities Association (IDSA) se lansează în 2013 cu ministrul Richard Bruton , CEO-ul IDSA Gary Palmer și președintele IDSA Turlough Galvin de la Practica fiscală a Matheson .

Introducerea secțiunii 110 SPV irlandeze în 1997, descrisă de PwC drept „inima regimului de finanțare structurată irlandeză ”, a permis IFSC să devină cel mai mare furnizor de SPV pe piața de securitizare a UE și a făcut din Irlanda al patrulea cel mai mare sector bancar centru în lume. În timp ce SPV-urile din securitizarea irlandeză nu plătesc taxe corporative irlandeze eficiente (SPV-urile sunt structurate în mod deliberat în acest fel), se estimează că vor contribui anual cu peste 100 milioane EUR la economia irlandeză din taxele plătite firmelor locale de servicii profesionale irlandeze ( furnizori de servicii juridice, contabile și corporative) ) care creează și administrează SPV-urile. Sectorul a fost implicat într-un scandal fiscal intern major în 2017.

Uneori, sectorul securitizării este fuzionat cu sectorul de administrare a fondului atunci când datele „totalului fondurilor administrate” sunt cotate pentru IFSC (sau sectorul IFS).

Organismul comercial pentru sectorul de securizare IFSC este Irish Debt Securities Association (IDSA), care a fost fondată de firma de avocatură IFSC, Matheson .

Bancar

Unele dintre cele mai mari bănci din lume au birouri în IFSC. Accentul lor se concentrează în principal pe sprijinul administrativ pentru securitizare și activități de finanțare structurată , activități de leasing de aeronave sau efectuarea de funcții interne de trezorerie corporativă și de administrare a fondurilor pentru părinții lor. Există puține exemple de bănci străine care gestionează marjă mai mare a activelor , activități bancare de investiții sau finanțare corporativă de pe platforma lor IFSC (în schimb, preferându-și de obicei bazele în Londra, Paris, Frankfurt sau Luxemburg în Europa).

Organismul comercial pentru sectorul bancar IFSC și non-IFSC este Federația bancară irlandeză .

Asigurare

Principalele activități de asigurare acoperă asigurarea de viață , asigurarea generală , reasigurarea și asigurarea captivă . Există puține riscuri de asigurare create sau subscrise în IFSC, iar Londra rămâne baza globală principală pentru aceste activități. Singura companie de asigurări irlandeză listată este FBD Holdings, care este unul dintre jucătorii mai mici de pe piața irlandeză de asigurări. IFSC oferă ocazional un serviciu de contabilitate și administrare pentru produsele vândute la nivel paneuropean prin principalele canale ale părinților. IFSC are o forță de nișă ca locație de top pe piața relativ mică a asigurărilor captive.

Organismul comercial pentru sectorul de asigurări IFSC este Dublin International Insurance & Management Association (DIMA).

Leasingul de aeronave

IFSC este cel mai mare hub de leasing de avioane din lume, cu 14 dintre primii 15 locatori de avioane cu sediul în Irlanda (inclusiv AerCap , GECAS , SMBC și Avolon ) și aproximativ 50% din flota mondială de aeronave închiriate este administrată prin intermediul companiilor IFSC. Spre deosebire de alte sectoare IFSC, sectorul de leasing aeronave include activități cu marjă ridicată, cum ar fi inițierea și finanțarea, precum și contabilitatea și administrarea. În timp ce sectorul are aproximativ 5.000 de angajați (1.700 în mod direct) (față de administrarea fondului la aproape 10.000 de locuri de muncă) și plătește mai puțin de 40 de milioane de euro în impozitul pe profit din Irlanda, se estimează că va furniza peste 500 de milioane de euro anual economiei irlandeze (din salarii și taxe) făcându-l unul dintre cele mai valoroase sectoare din IFSC. În mai 2019, cifrele Departamentului de Finanțe au arătat că, din 2012, activele nete ale industriei de leasing de aeronave din Irlanda au fost aproape de zero (141 miliarde EUR în active aeriene cu domiciliul irlandez compensate cu 141 miliarde EUR în finanțare offshore); și că industria de leasing aeronave a plătit doar 54 de milioane de euro în impozitul pe societăți irlandez în 2018. Se estimează că salariul mediu al angajaților din sectorul de leasing de avioane este de aproximativ 165.000 EUR.

Cel mai apropiat organism comercial afiliat pentru sectorul IFSC Aircraft Leasing este Autoritatea Aviației Irlandeze (IAA) (nu exclusiv axată pe IFSC). Aircraft Leasing Ireland (ALI) reprezintă, de asemenea, sectorul și face parte din Financial Services Ireland (FSI) și, în cele din urmă, de Ibec .

Trezoreria corporativă

Sectorul Trezoreriei Corporative este alcătuit în principal din mici filiale IFSC ale unor mari organizații de servicii multinaționale nefinanciare (de exemplu, Pfizer, Xerox), care servesc drept hub pentru funcțiile de trezorerie interne (cum ar fi pooling-ul de numerar, acoperirea fx), pentru părinte și uneori care servesc ca centre de servicii partajate care deservesc mai multe locații și funcții (oferind funcții de administrare și contabilitate). Nivelul impozitului pe societăți irlandez plătit de aceste hub-uri este de aproape 200 de milioane de euro pe an, ceea ce îl face mai valoros pentru economia irlandeză decât sectorul de securizare IFSC de profil mai înalt.

Prelucrarea plăților

Acesta este un sector mai divers, care acoperă companiile de plăți clasice (companii de procesare a cardurilor de credit din SUA precum VISA și Mastercard), companiile de plăți pe internet și Fintech (de ex. PayPal, Stripe) și alte procesoare de plată de nișă (de exemplu , Fexco , TransferMate , Realex Payments , Prepaid Servicii financiare). Atracția este regimul fiscal benefic al Irlandei pentru fabricarea contractelor (dezvoltat anterior pentru sectorul farmaceutic din Irlanda), ceea ce face din Irlanda un centru fiscal redus / zero pentru gestionarea plăților.

Cel mai apropiat organism comercial pentru sectorul IFSC Payments este Fintech Payments Association of Ireland (FPAI) (nu exclusiv IFSC focus).

Capital privat și capital de risc

Firmele de capital privat și de credit privat cu birouri și profesioniști în investiții în Irlanda sunt în principal operate și finanțate de mari organizații americane de capital privat, cum ar fi KKR , The Carlyle Group și Oaktree Capital Management . În plus, investițiile și achizițiile sunt efectuate și de firme non-interne, cum ar fi preluarea de 120 milioane EUR a Brookfield Asset Management de la Imagine Communications, achiziționarea de către Insight Partner a unei acțiuni de 100 milioane EUR în grupul AMCS (împreună cu ISIF ) și preluarea de către Apollo a celui mai mare din Irlanda. lanțul hotelier Tifco într-o afacere de 600 milioane EUR în 2018.

Printre firmele de capital privat interne se numără Renatus și mai ales Causeway Capital, care au fost responsabile pentru salvarea Patiseriei Valerie în februarie 2019.

Organismul comercial pentru industria de capital privat și capital de risc este Irish Venture Capital Association (IVCA).

Extinderea tehnologiei

Restructurarea irlandeză din primul trimestru 2015 al Apple ( economia spiridușilor ), este cea mai mare acțiune BEPS din istorie și a condus la înlocuirea PIB-ului cu VNB * .
Brad Setser și Cole Frank ( CoFR ),

Faza IFSC III din 2015 a văzut fuziunea „financiară” IFSC cu zonele vecine Grand Canal Dock și Dublin Docklands ; care cuprinde birouri majore ale multinaționalelor tehnologice globale, inclusiv Google, Facebook și Amazon. De la extinderea din 2015, este folosit uneori termenul „Centru de servicii internaționale” (ISC).

Unele dintre cele mai mari birouri din IFSC sunt firmele de avocatură (de exemplu , Matheson , A&L Goodbody, McCann Fitzgerald și William Fry) și firmele de contabilitate (de exemplu PwC, KPMG, Deloitte și Ernst & Young), care sfătuiesc atât companiile multinaționale financiare și multinaționale de tehnologie, care operează în zona Dublinului .

Structurile juridice create de societățile de avocatură și de contabilitate IFSC pentru securitizare (de exemplu, secțiunea 110 SPV și QIAIF ), au devenit importante pentru structurarea fiscală a firmelor de tehnologie din SUA în IFSC. Astfel de structuri fac parte dintr-o suită de instrumente de eroziune de bază și schimbare a profitului (BEPS) care permit firmelor de tehnologie din SUA să atingă o rată de impozitare efectivă (ETR) de sub 4% asupra tuturor profiturilor globale non-americane transferate în Irlanda (vezi aici ). Partenerul administrativ PwC Ireland, Feargal O'Rourke , a fost creditat ca fiind cel care a creat instrumentul Double Irish BEPS, în timp ce Matheson a fost identificat și ca un dezvoltator important al structurilor fiscale ale SUA în Irlanda.

Fosta Taoiseach Enda Kenny (l) și PwC (Irl.) Feargal O'Rourke (r)

Odată cu închiderea acordului Double Irish în 2020, cel mai important instrument BEPS din IFSC este instrumentul BEPS alocațiilor de capital pentru active necorporale (CAIA). Apple a folosit instrumentul CAIA BEPS în primul trimestru al anului 2015 pentru a executa cea mai mare acțiune BEPS din istorie, provocând revizuirea economică a Leprechaun a datelor din PIB-ul irlandez.

Firmele de avocatură fiscală IFSC comercializează ratele de impozitare efective irlandeze sub 2,5% pe care instrumentul CAIA BEPS le poate furniza multinaționalelor de tehnologie din IFSC, pentru toate veniturile lor la nivel mondial care sunt transferate în Irlanda. În 2018, grupul GUE / NGL al Parlamentului European a numit instrumentul CAIA, instrumentul „ Green Jersey ” BEPS.

Instrumentul CAIA BEPS solicită multinaționalelor să creeze active virtuale de proprietate intelectuală internă (IP) în locații offshore (de exemplu, Apple a folosit Jersey). Aceste active IP virtuale sunt achiziționate, prin împrumuturi intergrup, de către filiala irlandeză. Instrumentul CAIA permite sucursalei irlandeze să anuleze această achiziție intergrupă împotriva viitoarelor impozite irlandeze. Este necesară o firmă de contabilitate cu reputație internațională pentru a sta peste „evaluarea” activului IP al grupului virtual în conturile GAAP ale multinaționalei.

„Este greu de imaginat vreo afacere, în cadrul actualului regim de proprietate [irlandeză], care să nu poată genera active necorporale substanțiale în conformitate cu GAAP irlandeze care ar fi eligibile pentru scutire în temeiul alocațiilor de capital [irlandeze] [pentru schema de active necorporale].” „Acest lucru pune atractivul procent de 2,5% din taxa irlandeză la IP la îndemâna oricărei afaceri globale care se mută în Irlanda.”

-  KPMG, „Impozitul pe proprietatea intelectuală”, 4 decembrie 2017

Clasament global

Clasamentul GFCI (2007-2019)

IFSC, clasificat drept „Dublin”, apare în Indexul Global al Centrelor Financiare (GFCI), un clasament al competitivității a peste 100 de centre financiare globale bazat pe peste 29.000 de evaluări ale centrelor financiare dintr-un chestionar online împreună cu peste 100 de indici de la organizații precum ca Banca Mondială , Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OECD) și Unitatea de Informații Economist . Indexul a fost început în 2007 și este publicat de două ori pe an; IFSC (sau Dublin) a atins un maxim de nouă în GFCI6 și un minim de 73 în GFCI16.

Indicele Xinhua – Dow Jones (2010–2014)

Indicele de dezvoltare a centrelor financiare internaționale Xinhua – Dow Jones (IFCD) a fost un clasament de circa 45 de mari centre financiare globale și a fost compilat anual de Agenția de știri Xinhua din China cu Chicago Mercantile Exchange și Dow Jones & Company din Statele Unite din 2010-2014; IFSC (sau Dublin) s-a clasat pe locul 37 în total, în 45 de centre, în Indicele IFCD final din 2014.

Preocupări legate de paradisul fiscal

Un studiu din 2017 realizat în Nature a arătat că IFSC a fost unul dintre cele mai mari OFC-uri la nivel mondial , care facilitează evitarea impozitului pe profit.

Creșterea IFSC este strâns legată de îngrijorarea cu privire la problemele fiscale, iar Irlanda ca paradis fiscal , estimat în 2018 de universitari ca fiind cel mai mare paradis fiscal din lume. Rolul pe care l-au jucat principalele firme de avocatură IFSC și IFSC în crearea structurilor juridice de tip paradis fiscal irlandez , inclusiv instrumente BEPS irlandeză dublă , single malt și certificate pentru active necorporale (CAIA), precum și secțiunea 110 SPV , QIAIF și structurile juridice ICAV cu impozite zero, au fost cronicizate.

De exemplu, PwC Ireland, una dintre cele mai mari firme de servicii profesionale din IFSC, a fost identificată în 2013 de Bloomberg drept „marele arhitect” al aranjamentului Double Irish , cea mai mare structură legală cunoscută de evitare a impozitelor din istorie, protejând responsabil peste 100 USD miliarde anual din impozitare.

În plus, Matheson , care afirmă că dețin cel mai mare grup de impozite pe profit din toate firmele de avocatură IFSC, a fost identificat în 2013 de Wall Street Journal drept sediul a 125 de mai mulți cetățeni americani care doresc să beneficieze de sistemul fiscal irlandez și evita impozitele corporative din SUA.

Reputația IFSC ca centru global de activități de paradis fiscal, a văzut mai multe firme de avocatură „ cercul magic offshore ” înființate în birouri în IFSC.

Firmele IFSC au fost, de asemenea, asociate cu ajutarea firmelor străine să evite impozitele irlandeze asupra activelor irlandeze. În 2016, s-a descoperit că fondurile de datorii aflate în dificultate ale SUA foloseau vehiculele de securitizare IFSC Secțiunea 110 pentru a evita impozitele irlandeze pe investițiile lor irlandeze (a se vedea fondul vultur pentru evitarea impozitelor irlandeze ), susținute de societățile juridice și de contabilitate IFSC. 20 de miliarde de euro în impozite irlandeze în perioada 2016-2026 pentru circa 40 miliarde de euro din investiții irlandeze efectuate din 2012 până în 2016 (care au reprezentat aproximativ 80 de miliarde de euro în solduri de împrumut irlandeze). Matheson a fost expus ca folosind organizații caritabile pentru copii pentru a ascunde SPV-urile Secțiunii 110 ale clientului lor.

Creșterea IFSC a dus la creșterea Irlandei în clasamentele globale ale paradisurilor fiscale și a văzut Irlanda „pe lista neagră” de țări precum Brazilia.

Există dovezi că IFSC SPV sunt utilizate pentru eludarea sancțiunilor globale, evitarea impozitelor și spălarea banilor.

Cercetările efectuate în 2017–2018 de către profesorul de finanțe Trinity College din Dublin, Jim Stewart și Cillian Doyle, au arătat că multe SPV-uri IFSC sunt structuri nereglementate din plăci de alamă care atrag o supraveghere redusă de către comisarii pentru venituri sau Banca Centrală a Irlandei și cu indivizi locali care dețin sute de conduceri SPV. Fondul Monetar Internațional ( „FMI“) a observat aceeași preocupare în ceea ce privește guvernarea de IFSC SPV (și FCVs). În 2018, un fost guvernator adjunct al Băncii Centrale a Irlandei a declarat că guvernul irlandez nu a apreciat pe deplin riscurile cauzate de abuzurile de SPSC IFSC.

Birouri corporative IFSC notabile

Vezi si

• Lista companiilor listate pe Euronext Dublin
• Centru financiar offshore
• Dublin Docklands

Note

Referințe

linkuri externe

• Mass-media referitoare la Centrul internațional de servicii financiare, Dublin la Wikimedia Commons
• Site-ul oficial (în principal site-ul directorului)

Coordonate : 53 ° 20′58 ″ N 6 ° 14′50 ″ W / 53,34944 ° N 6,24722 ° V / 53.34944; -6.24722