Melvin Capital - Melvin Capital
 | |
| Industrie | Managementul investitiei |
|---|---|
| Fondat | 2014 |
| Fondator | Gabriel Plotkin |
| Sediu | 535 Madison Avenue etaj 22 New York , NY 10022 |
Oameni cheie |
Gabriel Plotkin (fondator și director de investiții) David F. Kurd (director de operațiuni) |
| AUM | US $ 8 miliarde de euro (ianuarie 2021) |
| Filiale | Melvin Capital II Offshore Ltd. |
| Site-ul web | melvincapital |
Melvin Capital Management LP este o firmă americană de administrare a investițiilor cu sediul în New York . A fost fondată în 2014 de Gabriel Plotkin, care a numit firma după răposatul său bunic.
Melvin Capital investește în principal în acțiuni de tehnologie și de consum și se raportează că are active în administrare (AUM) în valoare de 8 miliarde de dolari începând cu ianuarie 2021. În perioada scurtă GameStop din 2021, au suferit pierderi de 53%; în primul trimestru al anului 2021, activele firmei au scăzut cu 49%.
Istorie
fundal
Dupa ce a absolvit de la Universitatea Northwestern , cu o diplomă în economie în 2001, Gabriel Plotkin sa alăturat lui Ken Griffin e fondul de hedging Citadel LLC , iar mai târziu Connecticut pe bază de fond de hedging North Sound Capital. Înainte de a începe Melvin Capital, Plotkin a fost comerciant la SAC Capital al lui Steve Cohen , unde a gestionat un portofoliu de acțiuni în mare parte de consum evaluate la aproximativ 1,3 miliarde de dolari.
În timpul petrecut la SAC Capital, Plotkin a fost beneficiarul informațiilor ilegale din interior, potrivit procurorilor federali. Reuters l-a identificat pe Plotkin drept așa-numitul „Portfolio Manager B” în plângerea civilă a Securities and Exchange Commission împotriva lui Michael Steinberg, un coleg SAC , care a fost arestat sub acuzația că a tranzacționat câștigurile Dell pe baza informațiilor privilegiate. Plotkin ar fi fost trimis mai multe e-mailuri de către Steinberg și alții care conțineau informații privilegiate.
fundație
Plotkin a fondat Melvin Capital, după ce a părăsit SAC în timpul exploziei de informații privilegiate, la sfârșitul anului 2014, numind fondul după iubitul său care era proprietar de întreprinderi mici. A strâns aproape 1 miliard de dolari. CIO Gabe Plotkin a descris fondul către Bloomberg ca „un loc foarte intensiv pentru oameni. Avem o mulțime de analiști, avem nevoie de mulți dintre ei ”. El a mai spus că fondul are un „accent intens” pe partea scurtă (adică vânzarea în lipsă).
În primul său an complet de funcționare, Melvin Capital a avut randamente de 47%, clasându-se pe locul 2 în lista Bloomberg din 2015 a fondurilor cu cele mai bune performanțe, cu active sub administrare de 1 miliard de dolari sau mai mult.
În 2017, fondul a crescut cu 41%. Investițiile notabile actuale includ Chewy.com , Amazon.com , Las Vegas Sands , Alibaba și scurtcircuitarea GameStop .
Potrivit The Wall Street Journal , aproximativ o treime din câștigurile din 2019 din fondul de hedging actual al lui Steve Cohen, Point72 , provin de la Melvin Capital Management LP.
În septembrie 2020, numele companiei a apărut în Registrul polonez de vânzări scurte ( Rejestr Krótkiej Sprzedaży ) din cauza unei poziții scurte în CD Projekt , dezvoltatori de jocuri , o poziție netă de 0,55 la sută prin bursa poloneză (GPW). Au câștigat considerabil din cauza problemelor cu care s-au confruntat în timpul lansării Cyberpunk 2077 .
2021 pierderi
La începutul anului 2021 fondul a pierdut peste 30% din cauza numeroaselor pariuri scurte care s-au stricat, inclusiv GameStop . Utilizatorii subreditării r / WallStreetBets au făcut pariuri pe scară largă pe care stocul GameStop le-ar crește în valoare. În ianuarie, Citadela lui Ken Griffin și Point72 ale lui Steve Cohen au investit 2,75 miliarde de dolari în Melvin în schimbul cotelor care nu controlează veniturile fondului. Andrew Ross Sorkin al CNBC a raportat că administratorul fondului Gabriel Plotkin a informat că Melvin Capital și-a închis (adică acoperit) poziția scurtă în GameStop pe 26 ianuarie după-amiaza, deși CNBC nu a putut confirma suma pierdută de Melvin Capital. Melvin Capital a mai susținut că zvonurile despre fondul care intenționează să depună faliment sunt false. Pe 27 ianuarie Bloomberg News a raportat că pierderile au continuat după 30% raportate în 24 ianuarie de către WSJ, deși sursele lor nu ar da un număr specific care să nu supere CIO Gabe Plotkin. Fondul și-a repoziționat portofoliul conform sursei.
Poziția scurtă adoptată de Melvin Capital și alții a dus la scurtarea a peste 139% din acțiunile existente ale GME, ceea ce a făcut ca acțiunea GameStop să fie cea mai scurtată acțiune din lume. Până la sfârșitul lunii ianuarie 2021, fondul a scăzut cu 53%, potrivit The Wall Street Journal . În februarie, Melvin a înregistrat un câștig de 22%; chiar și cu această adăugire, Melvin va trebui să producă un câștig suplimentar de 75% pentru clienții anteriori înainte de a se dezechilibra. La sfârșitul primului trimestru al anului 2021, Melvin a raportat pierderi de 49%; la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2021, Melvin a scăzut cu 46% față de anul respectiv.
Probleme legale
Ulterior evenimentului de stingere scurtă GameStop, Melvin Capital a dezvăluit că este ținta a cel puțin nouă procese legate de comportamentul său în acea perioadă. Acuzațiile includ participarea lui Melvin la o conspirație împotriva investitorilor cu amănuntul și, de asemenea, faptul că Melvin „a făcut declarații greșite despre rolul lor în conspirația către public”. Melvin susține că aceste procese sunt „fără merit”.
Directori
Fondul este condus de Fondatorul și CIO Gabriel "Gabe" Plotkin. Potrivit lui Forbes , Plotkin a câștigat o compensație de aproximativ 300 de milioane de dolari în 2017, făcându-l cel de-al 20-lea cel mai bine plătit manager de fonduri speculative din acel an. În decembrie 2020, Plotkin a cumpărat 2 case adiacente în Florida, pentru 44 de milioane de dolari. Plotkin a cumpărat o participație minoritară în Charlotte Hornets în 2019 de la Michael Jordan . Potrivit Bloomberg , în 2020, Plotkin a câștigat o compensație de peste 800 de milioane de dolari. Cu toate acestea, în ianuarie 2021, el ar fi pierdut 460 milioane dolari din cauza prăbușirii fondurilor sale. David F. Kurd este COO al firmei .