Împrumuturi de răpire - Predatory lending

Împrumutul depredator se referă la practicile neetice efectuate de organizațiile de împrumut în timpul unui proces de inițiere a împrumutului , care sunt neloiale, înșelătoare sau frauduloase. Deși nu există definiții juridice convenite la nivel internațional pentru împrumuturile predatoare, un raport de audit din 2006 al biroului inspectorului general al Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor din SUA (FDIC) definește în general împrumuturile predatoare ca „impunând împrumutătorilor condiții abuzive și abuzive de împrumut”, deși „ nedrept "și" abuziv "nu au fost definite în mod specific. Deși există legi împotriva unora dintre practicile specifice identificate în mod obișnuit ca predatoare, diferite agenții federale folosesc expresia ca un termen captiv pentru multe activități ilegale specifice din industria împrumuturilor . Împrumuturile cu caracter prădător nu trebuie confundate cu serviciile ipotecare prădătoare, care reprezintă practici ipotecare descrise de critici drept practici neloiale, înșelătoare sau frauduloase în timpul procesului de împrumut sau de servicii ipotecare, după inițierea împrumutului.

O definiție mai puțin controversată a termenului este propusă de un site web de investiții ca „practica unui împrumutător care convinge înșelător împrumutătorii să fie de acord cu condițiile de împrumut neloiale și abuzive sau care încalcă în mod sistematic acei termeni în moduri care îngreunează apărarea împotriva împrumutatului” . Alte tipuri de împrumuturi denumite uneori și predatoare includ împrumuturile pe zi de plată , anumite tipuri de carduri de credit , în principal subprime , sau alte forme de datorii de consum (din nou, adesea subprime) și împrumuturile de descoperit de cont, când ratele dobânzii sunt considerate nerezonabil de mari. Deși creditorii răpitori sunt cel mai susceptibili să vizeze persoanele mai puțin educate, sărăcile, minoritățile rasiale și persoanele în vârstă, victimele împrumuturilor răpitoare sunt reprezentate în toată demografia. Apariția continuă a împrumuturilor predatoare poate fi privită ca un test de turnesol pentru eficacitatea împrumuturilor filantropice care are ca scop încurajarea antreprenoriatului. Acolo unde astfel de inițiative de împrumuturi filantropice ( microfinanțare ) sunt disponibile pe scară largă, rechinii de împrumut și alți creditori răpitori nu ar trebui să continue să prospere.

Împrumuturile depredatoare au loc în mod obișnuit la împrumuturile susținute de un fel de garanție , cum ar fi o mașină sau o casă, astfel încât, dacă împrumutatul este implicit la împrumut, împrumutătorul poate să recupereze sau să excludă și să obțină profit prin vânzarea proprietății recuperate sau blocate . Creditorii pot fi acuzați că i-au păcălit pe un împrumutat să creadă că o rată a dobânzii este mai mică decât este de fapt sau că capacitatea de plată a împrumutatului este mai mare decât este de fapt. Creditorul, sau alții ca agenți ai creditorului, ar putea profita de pe urma recuperării sau executării silită a garanției.

Împrumuturile de răpire sunt adesea comparate cu (dar nu trebuie confundate cu) împrumuturi , dar o cheie diferența dintre cele două este că rechinii de împrumut nu încearcă în mod serios să funcționeze în conformitate cu legea.

Practici de împrumut abuzive sau neloiale

Există multe practici de împrumut care au fost denumite abuzive și etichetate cu termenul „împrumut de pradă”. Există o mare dispută între împrumutători și grupurile de consumatori cu privire la ceea ce constituie exact practici „neloiale” sau „prădătoare”, dar următoarele sunt uneori citate:

  • Prețuri nejustificate bazate pe risc . Aceasta este practica de a percepe mai mult (sub formă de rate mai mari ale dobânzii și comisioane) pentru extinderea creditului către împrumutătorii identificați de creditor ca având un risc de credit mai mare. Industria creditelor susține că prețurile bazate pe risc sunt o practică legitimă; întrucât se poate aștepta ca un procent mai mare de împrumuturi acordate unor împrumutați mai puțin credibili să devină neplătiți, sunt necesare prețuri mai ridicate pentru a obține același randament al portofoliului în ansamblu. Unele grupuri de consumatori susțin că prețurile mai mari plătite de consumatorii mai vulnerabili nu pot fi întotdeauna justificate de riscul de credit crescut.
  • Asigurare de credit cu primă unică . Aceasta este achiziționarea unei asigurări care va achita împrumutul în cazul în care cumpărătorul va muri. Este mai scump decât alte forme de asigurare, deoarece nu implică controale medicale, dar clienților aproape întotdeauna nu li se arată alegerile, deoarece, de obicei, creditorul nu este autorizat să vândă alte forme de asigurare. În plus, această asigurare este de obicei finanțată în împrumut, ceea ce face ca împrumutul să fie mai scump, dar în același timp încurajează oamenii să cumpere asigurarea, deoarece nu trebuie să plătească în avans.
  • Neprezentarea prețului împrumutului ca negociabil. Mulți creditori vor negocia structura prețurilor împrumutului cu debitori. În unele situații, debitorii pot negocia chiar o reducere totală a ratei dobânzii sau alte cheltuieli asupra împrumutului. Susținătorii consumatorilor susțin că împrumutații, în special împrumutații nesimțiți, nu sunt conștienți de capacitatea lor de a negocia și ar putea chiar să aibă impresia greșită că împrumutătorul plasează interesele împrumutatului mai presus de ale sale. Astfel, mulți împrumutați nu profită de capacitatea lor de a negocia.
  • Nerespectarea în mod clar și precis a termenilor și condițiilor , în special în cazurile în care este implicat un împrumutat nesofisticat. Creditele ipotecare sunt tranzacții complexe care implică mai multe părți și zeci de pagini de documente legale. În cel mai flagrant caz de răpire, creditorii sau brokerii nu numai că au indus în eroare pe împrumutați, ci și au modificat documentele după ce au fost semnate.
  • Împrumuturi pe termen scurt cu comisioane disproporționat de mari , cum ar fi împrumuturi pe zi de plată , comisioane de întârziere a cardului de credit, comisioane de descoperire de cont curent și împrumuturi de anticipare a rambursărilor fiscale , unde taxa plătită pentru avansarea banilor pentru o perioadă scurtă de timp se ridică la o dobândă anuală rata semnificativ mai mare decât rata pieței pentru împrumuturile cu risc ridicat. Inițiatorii unor astfel de împrumuturi contestă faptul că taxele sunt dobânzi.
  • Abuzuri de agent de service și securitizare . Agentul de servicii ipotecare este entitatea care primește plata ipotecii, ține evidența plăților, oferă debitorilor extrasele de cont, impune taxe întârziate atunci când plata întârzie și urmărește debitorii morți. O securitizare este o tranzacție financiară în care activele, în special instrumentele de creanță, sunt reunite și sunt emise valori mobiliare reprezentând dobânzi în grup. Majoritatea împrumuturilor sunt supuse pachetului și vânzării, iar drepturile de a acționa ca agent de service sunt vândute, fără consimțământul împrumutatului. Un statut federal impune notificarea către împrumutat a unei modificări a agentului de deservire, dar nu protejează împrumutatul de a nu fi retinut la nota pentru plățile efectuate agentului de service care nu transmite plățile către proprietarul notei, mai ales dacă acel agent de service intră în faliment, iar împrumutătorii care au efectuat toate plățile la timp se pot constrânge la executarea silită și devin creditori nesiguriți ai agentului de servicii. Executările silită pot fi efectuate uneori fără o notificare corespunzătoare către împrumutat. În unele state (a se vedea regula de procedură civilă 746 din Texas), nu există nicio apărare împotriva evacuării, obligându-l pe împrumutat să se mute și să suporte cheltuielile angajării unui avocat și a găsirii unui alt loc de locuit în timp ce se litigează cererea „noului proprietar” dețineți casa, mai ales după ce este revândută de una sau de mai multe ori. Atunci când debitorul solicită, conform celei mai bune reguli de probă , ca proprietarul actului revendicat să producă nota originală cu semnătura debitorului pe ea, de obicei, proprietarul bancnotelor nu poate sau nu dorește să facă acest lucru și încearcă să își stabilească creanța cu un declarație pe proprie răspundere că este proprietarul, fără a dovedi că este „titularul în timp util”, standardul tradițional pentru o creanță, iar instanțele le permit adesea să facă acest lucru. Între timp, nota continuă să fie comercializată, unde se află fizic greu de descoperit.

Scrisoarea consultativă AL 2003-2 a OCC descrie împrumuturile de pradă incluzând următoarele:

  • „Flipping” de împrumut - refinanțări frecvente care duc la un beneficiu economic mic sau deloc pentru debitor și sunt întreprinse cu obiectivul principal sau unic de a genera comisioane suplimentare de împrumut, penalități de plată anticipată și comisioane din finanțarea produselor legate de credit;
  • Refinanțări de credite ipotecare speciale subvenționate care duc la pierderea condițiilor de împrumut benefice;
  • „Ambalarea” de taxe excesive și uneori „ascunse” în suma finanțată;
  • Utilizarea termenilor sau structurilor împrumutului - cum ar fi amortizarea negativă - pentru a face mai dificilă sau mai imposibilă pentru împrumutați reducerea sau rambursarea îndatorării lor;
  • Folosirea plăților globale pentru a ascunde adevărata povară a finanțării și pentru a forța debitorii să efectueze tranzacții costante de refinanțare sau executări silitare;
  • Direcționarea produselor de credit inadecvate sau excesiv de scumpe către debitorii mai în vârstă, către persoanele care nu sunt sofisticate din punct de vedere financiar sau care ar putea fi altfel vulnerabile la practicile abuzive și către persoanele care s-ar putea califica pentru produse și condiții de credit obișnuite;
  • Dezvăluirea inadecvată a costurilor reale, a riscurilor și, dacă este necesar, a adecvării pentru debitorul tranzacțiilor de împrumut;
  • Oferirea unei asigurări de viață cu credit unic; și
  • Utilizarea clauzelor obligatorii de arbitraj.

Împrumuturi de pradă către grupurile minoritare

Deoarece multe comunități minoritare au fost excluse din împrumuturi în trecut, sunt și au fost mai vulnerabile la înșelăciune. Adesea, acestea sunt vizate din cauza acestor vulnerabilități. Organizațiile și agențiile, inclusiv ACORN , HUD , Uniunea Americană a Libertăților Civile , Unite pentru o economie echitabilă și mai multe dovedesc că împrumuturile de pradă se fac în mod disproporționat în cartierele sărace și minoritare. Brokerii și creditorii s-au apucat de aceste cartiere știind că acestor persoane li se refuza adesea împrumuturi și că cererea de împrumuturi era mare. Împrumutătorii au numit aceste cartiere niciodată-niciodată pământ. Acest lucru a creat lumea împrumuturilor subprime predatoare.

Împrumutătorii subprime sunt specializați în hârtie B, C și D. Împrumutul depredator este practica supraîncărcării unui împrumutat pentru rate și comisioane, taxa medie ar trebui să fie de 1%, acești împrumutători percepând debitorilor peste 5%.

Consumatorii fără împrumuturi de credit contestate ar trebui să fie subscriși la creditori principali. În 2004, 69% dintre împrumutați proveneau din împrumuturi subprime. Scăderea ipotecii din 2007 și eșecul economiei au rezultat din împrumuturi excesive.

Organizații precum AARP , Inner City Press și ACORN au lucrat pentru a opri ceea ce descriu drept împrumuturi de răpire. ACORN a vizat companii specifice, cum ar fi HSBC Finance , forțându-i cu succes să-și schimbe practicile.

Unele practici de creditare subprime au ridicat îngrijorări cu privire la discriminarea ipotecară pe criterii de rasă. Afro-americanii și alte minorități sunt conduse în mod disproporționat la ipoteci sub-prime cu dobânzi mai mari decât omologii lor albi. Chiar și atunci când nivelurile de venituri medii erau comparabile, cumpărătorii de locuințe din cartierele minoritare aveau mai multe șanse să primească un împrumut de la un împrumutat subprime, deși nu neapărat un împrumut sub-prim.

Alte grupuri vizate

În plus, studiile unor grupuri de consumatori de vârf au ajuns la concluzia că femeile au devenit o componentă cheie a crizei ipotecare subprime. Profesorul Anita F. Hill a scris că un procent mare din primii cumpărători de case sunt femei și că ofițerii de împrumuturi au profitat de lipsa cunoștințelor financiare ale multor femei solicitante de împrumut. Consumatorii cred că sunt protejați de legile privind protecția consumatorilor, atunci când creditorul lor funcționează cu adevărat în afara legilor. Consultați 15 USC 1601 și 12 CFR 226.

Investigațiile mass-media au dezvăluit că împrumutătorii ipotecari au folosit vânzări și fraudă pentru a profita de împrumutați în timpul creșterii împrumutului la domiciliu. În februarie 2005, de exemplu, reporterii Michael Hudson și Scott Reckard au dezvăluit o poveste în Los Angeles Times despre tacticile de vânzare a „cazanelor” la Ameriquest Mortgage , cel mai mare împrumutator subprime din țară. Hudson și Reckard au citat interviuri și declarații judecătorești ale a 32 de foști angajați Ameriquest care au declarat că compania a abuzat clienții săi și a încălcat legea, „înșelând împrumutătorii cu privire la condițiile împrumuturilor lor, falsificând documente, falsificând evaluările și fabricând veniturile debitorilor pentru a-i califica pentru împrumuturi pe care nu și le permiteau ”. Ameriquest a acceptat mai târziu să plătească un acord de împrumut de 325 milioane dolari cu autoritățile de stat din întreaga națiune.

Disputele privind împrumuturile de pradă

Unii avocați ai împrumuturilor subprime, cum ar fi Asociația Națională a Ipotecii pentru Echitate (NHEMA), spun că multe practici denumite în mod obișnuit „prădătoare”, în special practica tarifării bazate pe risc, nu sunt de fapt prădătoare și că multe legi vizează reducerea „împrumuturilor prădătoare” „restricționează în mod semnificativ disponibilitatea finanțării ipotecare pentru debitorii cu venituri mai mici. Astfel de părți consideră că împrumuturile răpitoare sunt un termen peiorativ.

Probleme de bază

Există multe probleme de bază în dezbaterea de împrumuturi predatoare:

  • Practici judiciare : Unii susțin că o mare parte a problemei apare dintr-o tendință a instanțelor de a favoriza creditorii și de a transfera sarcina dovezii conformității cu condițiile instrumentului datoriei către debitor. Conform acestui argument, nu ar trebui să fie datoria împrumutatului să se asigure că plățile sale ajung la actualul deținător de bancnote, ci să facă dovada că toate plățile au fost efectuate ultimului agent cunoscut pentru încasare suficient pentru a bloca sau retrocedarea inversă sau executarea silită și evacuarea și anularea datoriei în cazul în care deținătorul actului actual nu poate dovedi că este „deținătorul în timp util” prin prezentarea instrumentului de creanță original în instanță.
  • Prețuri bazate pe risc : Ideea de bază este că debitorii despre care se crede că sunt mai predispuși să își retragă creditele ar trebui să plătească rate mai mari ale dobânzii și să finanțeze comisioane pentru a compensa creditorii pentru riscul crescut. În esență, randamentele ridicate îi motivează pe creditori să împrumute unui grup căruia nu i-ar putea împrumuta altfel - „subprime” sau împrumutați riscanți. Susținătorii acestui sistem consideră că ar fi nedrept - sau o strategie comercială slabă - creșterea ratelor dobânzilor la nivel global pentru a găzdui debitorii riscanți, penalizând astfel debitorii cu risc scăzut, care sunt puțin probabil să se angajeze. Oponenții susțin că practica tinde să creeze în mod disproporționat câștiguri de capital pentru cei bogați, în timp ce oprimă pe împrumutații clasei muncitoare cu resurse financiare modeste. Unii oameni consideră că prețurile bazate pe risc sunt nedrepte în principiu. Creditorii susțin că ratele dobânzilor sunt, în general, stabilite în mod echitabil, având în vedere riscul pe care îl asumă creditorul și că concurența dintre creditori va asigura disponibilitatea unor împrumuturi la prețuri adecvate pentru clienții cu risc ridicat. Alții consideră că, deși ratele în sine pot fi justificate în ceea ce privește riscurile, este iresponsabil ca creditorii să încurajeze sau să permită împrumutătorilor cu probleme de credit să ia împrumuturi la prețuri ridicate. Pentru toate avantajele și dezavantajele sale, prețurile bazate pe risc rămân o practică universală pe piețele de obligațiuni și industria asigurărilor și este implicată pe piața de valori și în multe alte locuri de desfacere; este controversat doar în cazul împrumuturilor de consum.
  • Concurență : Unii cred că prețurile bazate pe risc sunt corecte, dar consideră că multe împrumuturi percep prețuri mult peste risc, folosind riscul ca o scuză pentru supraîncărcare. Aceste critici nu sunt percepute pentru toate produsele, ci doar pentru cele considerate în mod special prădătoare. Susținătorii contestă faptul că concurența dintre creditori ar trebui să prevină sau să reducă supraîncărcarea.
  • Educație financiară : mulți observatori consideră că concurența pe piețele deservite de ceea ce criticii descriu ca „creditori prădători” nu este afectată de preț, deoarece consumatorii vizați sunt complet inculți în ceea ce privește valoarea timpului banilor și conceptul ratei procentuale anuale , o măsură diferită de preț decât la care sunt obișnuiți mulți. Cercetări recente au analizat un experiment legislativ în care statul Illinois, care solicita solicitanților de ipoteci „cu risc ridicat” să achiziționeze sau să refinanțeze proprietăți în 10 coduri poștale specifice pentru a depune oferte de împrumut de la creditori autorizați de stat pentru a fi revizuite de consilierii financiari certificați HUD. Experimentul a constatat că legislația ia împins pe unii împrumutați să aleagă produse de împrumut mai puțin riscante pentru a evita consilierea.
  • Avertisment : există o dezbatere subiacentă cu privire la faptul dacă un creditor ar trebui să aibă permisiunea de a percepe orice vrea pentru un serviciu, chiar dacă nu există dovezi că ar fi încercat să înșele consumatorul cu privire la preț. Aici se pune în discuție credința că împrumuturile sunt o marfă și că comunitatea de creditori are o datorie aproape fiduciară de a sfătui împrumutatul că fondurile pot fi obținute mai ieftin. De asemenea, sunt în discuție anumite produse financiare care par a fi profitabile numai din cauza selecției adverse sau a lipsei de cunoștințe din partea clienților față de creditori. De exemplu, unii oameni susțin că asigurarea de credit nu ar fi profitabilă pentru companiile de împrumut dacă numai acei clienți care aveau dreptul „potrivit” pentru produs l-au cumpărat (adică, numai acei clienți care nu au putut obține o durată de viață generală mai ieftină asigurare). Indiferent, majoritatea instanțelor americane au refuzat să trateze relația creditor-împrumutat ca fiind una fiduciară și au refuzat să impunăcreditoriloro datorie de îngrijire în acordarea împrumuturilor. Astfel, odată ce creditorul și-a respectat toate obligațiile legale relevante de divulgare, rămâne doar problema împrumutatului să verifice dacă împrumutul pe care îl primesc este potrivit pentru ei.

Împrumuturi de răpire

Într - un articol din 17 ianuarie 2008, New York Times , Universitatea George Mason , profesor de economie Tyler Cowen a descris „împrumut de ruinare“ , ca potențial o problemă mai mare decât de creditare de ruinare:

„Până la 70 la sută din neîndeplinirea obligațiilor de plată timpurie recente au prezentat erori false în ceea ce privește cererile lor originale de împrumut, potrivit unui studiu recent. Cercetarea a fost realizată de BasePoint Analytics, care ajută băncile și creditorii să identifice tranzacțiile frauduloase; studiul a analizat mai mult de trei milioane de împrumuturi din 1997 până în 2006, cu o majoritate din 2005 până în 2006. Cererile cu denaturări au fost, de asemenea, de cinci ori mai susceptibile de a intra în neplată. Multe dintre fraude au fost mai degrabă simple decât ingenioase. În unele cazuri, debitorii cărora li s-a cerut să-și declare veniturile au mințit, raportând uneori de cinci ori venitul real; alți împrumutați au falsificat documentele de venit prin utilizarea computerelor. "

Cererile de credit ipotecar sunt de obicei completate de către brokeri ipotecare sau ofițerii de credite interni ai creditorilor, mai degrabă decât de împrumutători înșiși, ceea ce face dificilă pentru debitorii să controleze informațiile care au fost prezentate odată cu cererile lor.

O cerere de împrumut de venit declarată este făcută de împrumutat și nu este necesară nicio dovadă a venitului. Când brokerul depune împrumutul, trebuie să meargă după orice venit este declarat. Acest lucru a deschis ușile pentru împrumuturile care urmează să fie aprobate pentru împrumuturi la care altfel nu s-ar califica sau nu le vor permite. Cu toate acestea, procesele și mărturiile din partea foștilor din interiorul industriei au indicat că angajații companiei ipotecare se aflau deseori în spatele supraevaluărilor veniturilor debitorilor la cererile de credit ipotecar.

Împrumutații au avut o capacitate redusă sau deloc de a manipula alte puncte cheie de date care au fost frecvent falsificate în timpul procesului ipotecar. Acestea includ scoruri de credit, evaluări la domiciliu și rapoarte împrumut-valoare. Aceștia au fost toți factorii care se aflau sub controlul profesioniștilor ipotecari. În 2012, de exemplu, procurorul general din New York, Eric Schneiderman, a ajuns la o soluționare a acuzațiilor de 7,8 milioane de dolari conform căreia o firmă de gestionare a evaluărilor a ajutat la umflarea evaluărilor imobiliare la scară largă, pentru a ajuta un creditor major să facă mai multe tranzacții de împrumut. Procesul biroului procurorului general a pretins că eAppraiseIT, care a făcut peste 260.000 de evaluări la nivel național pentru Washington Mutual, a făcut presiuni din partea ofițerilor de împrumut WaMu pentru a selecta evaluatori flexibili care erau dispuși să prezinte evaluări imobiliare umflate.

Mai mulți comentatori au respins noțiunea de „împrumut predator”, acuzându-i pe cei care susțin acest argument că sunt apologiți pentru lipsa standardelor de creditare și a altor excese în timpul balonului de credit.

Serviciile de pradă sunt, de asemenea, o componentă a împrumuturilor de pradă, caracterizată prin practici neloiale, înșelătoare sau frauduloase de către un creditor sau o altă companie care acordă un împrumut în numele creditorului, după acordarea împrumutului. Aceste practici includ, de asemenea, perceperea de comisioane și cheltuieli excesive și nefondate pentru deservirea împrumutului, dezvăluirea greșită a neîndeplinirii obligațiilor de credit de către un împrumutat, hărțuirea unui împrumutat pentru rambursare și refuzul de a acționa cu bună-credință în colaborarea cu un împrumutat pentru a efectua o modificare a ipotecii, așa cum este cerut de federale. lege.

Legislație

În multe țări, legislația își propune să controleze acest lucru, dar cercetările au găsit rezultate ambigue, inclusiv constatarea că cererile de credit ipotecar cu costuri ridicate pot crește după adoptarea legilor împotriva împrumuturilor predatoare.

Statele Unite

Multe legi, atât la nivel federal, cât și la nivelul guvernului de stat, vizează prevenirea împrumuturilor predatoare. Deși nu are un caracter specific anti-prădător, Legea federală privind adevărul în împrumuturi impune anumite dezvăluiri ale DAP și ale condițiilor de împrumut . De asemenea, în 1994, a fost creată secțiunea 32 din Legea adevărului în împrumuturi, intitulată Legea proprietății și protecției capitalului propriu din 1994. Această lege este consacrată identificării anumitor împrumuturi ipotecare cu costuri ridicate, potențial depredatoare și reducerii condițiilor acestora. Douăzeci și cinci de state au adoptat legi de împrumut anti-prădătoare. Arkansas , Georgia , Illinois , Maine , Massachusetts , Carolina de Nord , New York , New Jersey , New Mexico și Carolina de Sud sunt printre acele state considerate a avea cele mai puternice legi. Alte state cu legi de împrumut predatoare includ: California , Colorado , Connecticut , Florida , Kentucky , Maine , Maryland , Nevada , Ohio , Oklahoma , Oregon , Pennsylvania , Texas , Utah , Wisconsin și Virginia de Vest . Aceste legi descriu, de obicei, una sau mai multe clase de împrumuturi „cu cost ridicat” sau „acoperite”, care sunt definite de comisioanele percepute debitorului la inițierea sau APR. În timp ce creditorii nu au interdicție de a acorda împrumuturi „cu costuri ridicate” sau „acoperite”, se impun o serie de restricții suplimentare asupra acestor împrumuturi, iar penalitățile pentru nerespectare pot fi substanțiale.

Vezi si

Referințe

Lecturi suplimentare

linkuri externe