Model Cheyette - Cheyette model

În finanțele matematice , modelul Cheyette este un model de volatilitate cvasi- gaussian , pătratic , al ratelor dobânzilor menite să depășească anumite limitări ale cadrului Heath-Jarrow-Morton . Impunând o structură specială dependentă de timp funcției de volatilitate a ratei înainte, abordarea Cheyette permite dinamici care sunt markoviene , spre deosebire de modelul general HJM. La rândul său, aceasta permite aplicarea conceptelor standard de evaluare econometrică.

Legături externe și referințe

  • Andersen, L. și Piterbarg, V. (2010). „Capitolul 13” . Modelarea ratei dobânzii în trei volume (prima ediție). Atlantic Financial Press. ISBN   978-0-9844221-0-4 . Arhivat din original pe 08-02-2011 . Adus 17-09-2018 .
  • Cheyette, O. (1994). Reprezentarea Markov a modelului Heath-Jarrow-Morton (document de lucru). Berkeley: BARRA Inc.
  • Chibane, M. și Law, D. (2013). Un model de volatilitate pătratică Cheyette , Risk.net