Persoană cu valoare netă ridicată - High-net-worth individual
Persoană cu valoare netă ridicată ( HNWI ) este un termen folosit de unele segmente din industria serviciilor financiare pentru a desemna persoane a căror avere investibilă ( active precum acțiuni și obligațiuni ) depășește o anumită sumă. De obicei, acești indivizi sunt definiți ca deținând active financiare (cu excepția reședinței lor principale ) cu o valoare mai mare de 1 milion de dolari SUA.
„Foarte-HNWI” (VHNWI) se poate referi la cineva cu o valoare netă de cel puțin 5 milioane USD.
Raportul Capgemini World Wealth Report 2020 definește o clasă suplimentară de indivizi cu valoare netă foarte mare (UHNWI) , cei cu active financiare lichide de 30 milioane USD sau cu un venit disponibil de peste 20 milioane USD.
În iunie 2020, se estimează că ar fi puțin peste 13 milioane de HNWI în lume. Statele Unite au avut cel mai mare număr de HNWI (4.700.000) din orice țară, în timp ce New York City a avut cele mai multe HNWI (348.000) dintre orașe.
Statele Unite: reglementările SEC
Securities and Exchange Commission din SUA impune tuturor consilierilor de investiții SEC-înregistrate la dosar periodic un raport cunoscut sub numele de formular ADV. Formularul ADV solicită fiecărui consilier de investiții să precizeze câți dintre clienții lor sunt „persoane cu valoare netă ridicată”, printre alte detalii; Glosarul de termeni explică faptul că o „persoană cu valoare netă ridicată” este o persoană care este fie un „client calificat” în conformitate cu regula 205-3 din Legea consilierilor (în prezent o persoană cu cel puțin 1.100.000 dolari administrată de consilierul de investiții raportor, sau a căror valoare netă pe care consilierul de investiții o consideră în mod rezonabil depășește 2.200.000 USD fără să-și numere reședința principală) sau care este un „cumpărător calificat”, astfel cum este definit în secțiunea 2 (a) (51) (A) din Legea societăților de investiții din 1940 ). Legea privind reforma Dodd-Frank Wall Street a impus ca definiția unui client calificat să fie revizuită la fiecare cinci ani și ajustată pentru inflație. Valoarea netă a unei persoane în scopuri SEC poate include active deținute în comun cu soțul sau soția sa. Spre deosebire de definițiile utilizate în comerțul financiar și bancar; definiția SEC a HNWI ar include valoarea activelor nefinanciare verificabile ale unei persoane, cum ar fi o reședință principală sau o colecție de artă.
Raportul anual asupra bogăției mondiale
World Wealth Report a fost co-publicat de Merrill Lynch și Capgemini , cunoscute anterior sub numele de Cap Gemini Ernst & Young, care au lucrat împreună din c. 1993, investigând „nevoile persoanelor cu valoare netă ridicată” pentru „a servi cu succes acest segment de piață”. Primul lor raport anual privind averea mondială a fost publicat în 1996.
Raportul privind bogăția mondială definește HNWI ca fiind cei care dețin active de cel puțin 1 milion de dolari SUA, cu excepția reședinței principale și ultra-HNWI, ca cei care dețin active de cel puțin 30 de milioane de dolari SUA, cu excepția reședinței principale. Raportul afirmă că în 2008 au existat 8,6 milioane de HNWI la nivel mondial, o scădere de 14,9% față de 2007. Bogăția totală de HNWI la nivel mondial a totalizat 32,8 trilioane de dolari SUA, o scădere de 19,5% față de 2007. Ultra-HNWI-urile au înregistrat pierderile mai mari, pierzând 24,6% ca mărime a populației și 23,9% ca avere acumulată. Raportul și-a revizuit proiecțiile din 2007 conform cărora averea financiară HNWI va ajunge la 59,1 trilioane de dolari SUA până în 2012 și a revizuit-o în jos la o avere HNWI din 2013 evaluată la 48,5 trilioane de dolari, avansând la o rată anuală de 8,1%.
Raportul World Wealth 2018 a fost realizat în comun de Capgemini și RBC Wealth Management și a inclus, pentru prima dată, Global HNW Insights Survey realizat în colaborare cu Scorpio Partnership. Sondajul inaugural a reprezentat unul dintre cele mai mari și mai aprofundate sondaje ale persoanelor cu valoare netă ridicată realizate vreodată, realizând mai mult de 4.400 HNWI pe 21 de piețe importante de avere din America de Nord, America Latină, Europa, Asia-Pacific, Orientul Mijlociu, și Africa.
Distribuția bogăției HNWI (în funcție de regiune) | ||
---|---|---|
Regiune | Populația HNWI | Bogăția HNWI |
Global | 20,8 milioane | 80 de miliarde de dolari |
Asia Pacific | 6,9 milioane | 24 de miliarde de dolari |
America de Nord | 7 milioane | 24,3 trilioane de dolari |
Europa | 5,4 milioane | 17,5 trilioane de dolari |
Orientul Mijlociu | 0,8 milioane | 3,2 trilioane de dolari |
America Latina | 0,6 milioane | 9 trilioane de dolari |
Africa | 0,2 milioane | 1,8 trilioane de dolari |
World Wealth Report a estimat numărul și bogăția investibilă combinată a persoanelor cu valoare netă, după cum urmează (folosind calculatorul de inflație al Indicelui prețurilor de consum (IPC) din Statele Unite ):
An | Număr de HNWI (milioane) |
Bogăția HNWI (trilioane USD) |
În ianuarie 1996 USD (trilioane USD) |
---|---|---|---|
1996 | 4.5 | 16.6 | 16.6 |
1997 | 5.2 | 19.1 | 18.54 |
1998 | 5.9 | 21.6 | 20.6 |
1999 | 7.0 | 25.5 | 24.0 |
2000 | 7.2 | 27.0 | 24.7 |
2001 | 7.1 | 26.2 | 23.1 |
2002 | 7.3 | 26.7 | 23.3 |
2003 | 7.7 | 28.5 | 24.2 |
2004 | 8.2 | 30.7 | 25.6 |
2005 | 8.7 | 33.3 | 27.0 |
2006 | 9.5 | 37.2 | 29.0 |
2007 | 10.1 | 40.7 | 31.1 |
2008 | 8.6 | 32,8 | 24.0 |
2009 | 10.0 | 39.0 | 28.5 |
2010 | 10.9 | 42.7 | 30.4 |
2011 | 11.0 | 42.0 | 29.5 |
2012 | 12.0 | 46.2 | 31,5 |
2013 | 13.7 | 52.6 | 35.3 |
2014 | 14.7 | 56.4 | 37.2 |
2015 | 15.4 | 58.7 | 38,8 |
2016 | 16.5 | 63,5 | 41.4 |
2017 | 18.1 | 70.2 | 44,6 |
2018 | 18.0 | 68.1 | 42.4 |
2019 | 19.6 | 74.0 | 45.4 |
Piețe
Anumite produse se adresează celor bogați, al căror consum vizibil de bunuri și servicii de lux include, de exemplu: conace , iahturi , bilete de avion de primă clasă și avioane private și asigurare umbrelă personală . Deoarece creșterea economică a făcut ca articolele scumpe din punct de vedere istoric să fie accesibile pentru clasa de mijloc, achizițiile au orientat către produse intangibile, cum ar fi educația. În Statele Unite, medicina concierge este o tendință emergentă începând cu 2017.
Banca si Finante
Majoritatea băncilor globale, precum Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase și UBS , au o unitate de afaceri separată cu echipe desemnate formate din consilieri clienți și specialiști în produse exclusiv pentru UHNWI. Acești clienți sunt adesea considerați a avea caracteristici similare investitorilor instituționali, deoarece marea majoritate a valorii lor nete și a veniturilor curente provin din surse pasive , mai degrabă decât din muncă .
Până în 2006, administratorii de active care lucrau pentru persoane fizice HNW au investit peste 300 de miliarde de lire sterline în numele clienților lor. Acești administratori de avere sunt bancheri care, în 2006, au câștigat salarii de milioane de lire sterline și au deținut propriile companii și fonduri de capitaluri proprii. În 2006, o listă cu cei mai buni 50 de bancheri de investiții a fost publicată de Spear's Wealth Management Survey .
Reviste
Anumite reviste, precum Monocle , Robb Report și Worth , sunt concepute pentru un public cu o valoare netă ridicată.
Cu amănuntul
Mărci din diverse sectoare, precum Bentley , Maybach și Rolls-Royce vizează în mod activ UHNWI și HNWI să își vândă produsele. În 2006, cercetătorii Rolls-Royce au sugerat că în întreaga lume erau 80.000 de persoane din categoria ultra-mare cu valoare netă. Persoanele UHNW "au, în medie, opt mașini și trei sau patru case. Trei sferturi dețin un avion cu reacție și majoritatea au un iaht".
Număr de HNWI-uri pe oraș
Următoarea este o listă a orașelor cu cele mai multe HNWI din decembrie 2018, conform raportului World Ultra Wealth 2019 publicat de Wealth-X.
Rang | Oraș | Număr de HNWI (2018) |
---|---|---|
1 | New York | 978.810 |
2 | Tokyo | 593.025 |
3 | Los Angeles | 576.255 |
4 | Hong Kong | 391.595 |
5 | Londra | 372.270 |
6 | Chicago | 353.775 |
7 | Paris | 345,175 |
8 | San Francisco | 314.055 |
9 | Washington DC | 301,495 |
10 | Dallas | 298.220 |
Numărul de UHNWI pe oraș
Următoarea este o listă a orașelor cu cele mai multe UHNWI începând cu noiembrie 2018, conform raportului despre averea Knight Frank 2019.
Rang | Oraș | Număr de UHNWI (2018) |
---|---|---|
1 | Londra | 4.944 |
2 | Singapore | 3.598 |
3 | Tokyo | 3.732 |
4 | New York | 3.378 |
5 | Beijing | 1.673 |
6 | Paris | 1.667 |
7 | Seul | 1.594 |
8 | Taipei | 1.519 |
9 | Zurich | 1.507 |
10 | Shanghai | 1.263 |
Numărul de UNHW per oraș
Următoarea este o listă a orașelor cu cele mai multe UNHW din noiembrie 2020, conform raportului World Ultra Wealth Report din 2020 publicat de Wealth-X.
Rang | Oraș | Număr de UNHW (2019) |
---|---|---|
1 | New York | 10,435 |
2 | Hong Kong | 9.950 |
3 | Tokyo | 7.800 |
4 | Los Angeles | 6.150 |
5 | Paris | 4.670 |
6 | Londra | 4.535 |
7 | Chicago | 3.890 |
8 | San Francisco | 3.410 |
9 | Washington DC | 3.230 |
10 | Dallas | 3.165 |
Migrarea HNWI-urilor după țară
Următorul tabel prezintă țările cu cel mai mare flux net de HNWI în 2018 și 2017, conform unui raport anual realizat de Banca AfrAsia în parteneriat cu New World Wealth. Raportul exclude țările Siria, Libia și Irak, devastate de război, deoarece datele din aceste țări nu sunt fiabile.
Rang | Țară | Număr de HNWI de intrare (2018) |
Număr de intrări HNWI (2017) |
---|---|---|---|
1 | Australia | 12.000 | 10.000 |
2 | Statele Unite | 10.000 | 9.000 |
3 | Canada | 4.000 | 5.000 |
4 | Elveţia | 3.000 | 2.000 |
5 | Emiratele Arabe Unite | 2.000 | 5.000 |
Caraibe * | 2.000 | 3.000 | |
6 | Noua Zeelandă | 1.000 | 1.000 |
Singapore | 1.000 | 1.000 | |
Israel | 1.000 | 2.000 | |
Portugalia | 1.000 | - | |
Grecia | 1.000 | - | |
Spania | 1.000 | - | |
7 | Monaco | Peste 100 de ani | - |
Malta | Peste 100 de ani | - | |
Mauritius | Peste 100 de ani | - | |
Letonia | Peste 100 de ani | - | |
Hong Kong | Peste 100 de ani | - |
Caraibe include Bermuda, Insulele Cayman, Insulele Virgine, St. Barts, Antigua, St Kitts și Nevis etc.
Note: Cifre rotunjite la cea mai apropiată 1000.
Sursa: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
Tabelul următor arată țările cu cea mai mare ieșire netă de HNWI în 2017.
Rang | Țară | Număr de HNWI de ieșire (2018) |
Număr de HNWI de ieșire (2017) |
---|---|---|---|
1 | China | 15.000 | 10.000 |
2 | Rusia | 7.000 | 3.000 |
3 | India | 5.000 | 7.000 |
4 | curcan | 4.000 | 6.000 |
5 | Franţa | 3.000 | 4.000 |
Regatul Unit | 3.000 | 4.000 | |
6 | Brazilia | 2.000 | 2.000 |
7 | Arabia Saudită | 1.000 | 1.000 |
Indonezia | 1.000 | 2.000 | |
8 | Nigeria | Peste 100 de ani | 1.000 |
Venezuela | Peste 100 de ani | 1.000 | |
Ucraina | Peste 100 de ani | - | |
Egipt | Peste 100 de ani | - | |
Liban | Peste 100 de ani | - | |
Iran | Peste 100 de ani | - |
Note: Cifre rotunjite la cea mai apropiată 1000.
Sursă: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
Studii academice privind tendințele de gestionare a activelor
Cartea albă Wharton Global Family Alliance (WGFA) a fost lansată în 2008 pentru a studia strategiile de investiții ale birourilor unifamiliale din Statele Unite și Europa. Cercetarea a fost separată în subgrupuri reprezentând cele cu active mai mici de 1 miliard USD și cele cu active peste 1 miliard USD. Studiul a constatat că familiile SUA au raportat o atitudine mai agresivă față de obiectivele de investiții decât omologii lor din Europa. O recomandare a studiului WGFA i-a sfătuit pe consilieri și birourile de familie care deservesc această nișă să evite complexitatea în structura portofoliilor.
Autorii citării afirmă că cu cât portofoliul și numărul de participații sunt mai complexe, cu atât este mai dificilă sarcina de a efectua o guvernanță, raportare și educație adecvate. Institutul pentru investitori privați , o organizație de rețea la egal la egal pentru familiile bogate și consilierii lor, au sugerat o temă similară cu calitatea sa de membru în 2008 , cu o conferință cu tema „Întoarcerea la simplitate“. Kotak Wealth Management și CRISIL Research, au publicat un raport privind persoanele cu valoare netă foarte mare din India, intitulat „Raportul de sus al piramidei”.
Niall J Gannon și Michael Blum au publicat o carte albă în Jurnalul de gestionare a averii în 2006, intitulată Declarația după impozitare a acțiunilor și obligațiunile pentru investitorul cu impozite ridicate. Ziarul a constatat că rentabilitatea portofoliilor de acțiuni indexate a scăzut de la 10,62% pentru portofoliile neimpozabile la 6,72% pentru un portofoliu care a plătit cea mai mare rată de impozitare a veniturilor federale și a câștigurilor de capital. Lucrarea a observat rularea perioadelor de 20 de ani din 1961-2006. Studiul a fost actualizat de Gannon și Scott Seibert, CFA în Gestionarea bogată adaptată: explorarea cauzei și efectului succesului financiar . Acest studiu a început la începutul indicelui S&P 500 în 1957 până la sfârșitul anului 2018 și a calculat declarația după impozitare la 7,36%.
Vezi si
- Miliardar
- Persoană cu o valoare netă ridicată
- Milionar
- Clasă de mijloc
- Activele globale administrate
- Senior management
- Profesional
- Economie politică
- Persoana Expusa Politic
- Bogatie
- Bogăția națională
- Lista țărilor după avere pe adult
- Inegalitatea economică
Referințe
linkuri externe
- Raportul asupra bogăției mondiale (WWR) 2019 (PDF) (Raport). Capgemini. 2019. Arhivat din original (PDF) în data de 27.12.2019 . Adus 27-12-2019 .
- AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2019 (Raport). ISSUU . 2018 . Adus 27-12-2019 .