Marja la risc - Margin at risk
Marja de -at-risk (scurt: MaR ) este o cantitate utilizată pentru a gestiona lichiditatea pe termen scurt riscurile din cauza variației de cerințele de marjă, adică este un risc financiar care apar atunci când tranzacționare mărfuri . Similar cu Value-at-Risk (VaR) , dar în loc de EBIT este un cuantil al distribuției fluxului de numerar (așteptat) .
Descriere
Un MaR necesită (1) o monedă, (2) un nivel de încredere (de exemplu, 90%) și (3) o perioadă de deținere (de exemplu, 3 zile). Ideea este că o anumită pierdere de portofoliu va fi compensată printr-un apel în marjă cu aceeași sumă. MaR cuantifică „cel mai rău caz” marjă-apel și este determinat doar de prețurile pieței.