Cele patru mari firme de contabilitate - Big Four accounting firms

Big Four este porecla folosit pentru a desemna în mod colectiv la cele patru mari rețele de servicii profesionale din lume, format din globale rețelele de contabilitate Deloitte , Ernst & Young , KPMG și PwC . Cele patru rețele sunt adesea grupate împreună din mai multe motive; fiecare dintre ele este comparabilă ca mărime în raport cu restul pieței, atât în ​​ceea ce privește veniturile, cât și forța de muncă; fiecare dintre ei este considerat egal în capacitatea lor de a oferi clienților lor o gamă largă de servicii profesionale; și, printre cei care doresc să înceapă o carieră în servicii profesionale, în special contabilitate , sunt considerați rețele la fel de atractive pentru a lucra, datorită frecvenței cu care aceste firme se angajează cu companiile Fortune 500 .

Cei patru mari oferă clienților lor servicii de audit , asigurare , impozitare , consultanță în management , actuariale , finanțe corporative și servicii juridice . O majoritate semnificativă a auditurilor companiilor publice , precum și multe audituri ale companiilor private , sunt efectuate de aceste patru rețele.

Până la sfârșitul secolului al XX-lea, piața serviciilor profesionale a fost de fapt dominată de opt rețele care au fost poreclite în mod adecvat „Big 8”. The Big Eight a fost format din Arthur Andersen, Arthur Young, Coopers & Lybrand, Deloitte Haskins and Sells, Ernst & Whinney, Peat Marwick Mitchell, Price Waterhouse și Touche Ross.

Big Eight s-a redus treptat datorită fuziunilor dintre aceste firme, precum și prăbușirii lui Arthur Andersen din 2002 , lăsând patru rețele dominând piața la începutul secolului XXI. În Marea Britanie, în 2011, s-a raportat că Big Four reprezintă auditul a 99% din companiile din indexul FTSE 100 și al 96% din companiile din indexul FTSE 250 , un indice al celei mai mari capacități medii listarea companiilor. Un nivel atât de ridicat de concentrare a industriei a cauzat îngrijorare și dorința unora din comunitatea de investiții ca Autoritatea pentru concurență și piețe să ia în considerare despărțirea celor patru mari. În octombrie 2018, CMA a anunțat că va lansa un studiu detaliat al dominanței celor patru mari asupra sectorului de audit. În iulie 2020, Consiliul de raportare financiară din Marea Britanie le-a spus celor patru mari că trebuie să prezinte planuri până în octombrie 2020 pentru a-și separa operațiunile de audit și consultanță până în 2024.

Structura legala

Niciuna dintre „firmele” din cei patru mari nu este de fapt o singură firmă; mai degrabă, acestea sunt rețele de servicii profesionale . Fiecare este o rețea de firme, deținute și administrate independent, care au încheiat acorduri cu celelalte firme membre din rețea pentru a partaja un nume comun, o marcă, o proprietate intelectuală și standarde de calitate. Fiecare rețea a stabilit o entitate globală pentru a coordona activitățile rețelei.

Până în 2020, KPMG a fost singura firmă Big 4 care nu a fost înregistrată ca o companie privată din Marea Britanie, ci mai degrabă entitatea coordonatoare a fost o asociație elvețiană (verein) . Cu toate acestea, KPMG International și-a schimbat structura juridică de la o verein la o cooperativă în conformitate cu legislația elvețiană în 2003, apoi la o societate cu răspundere limitată în Marea Britanie în 2020. Pentru Deloitte , PricewaterhouseCoopers și Ernst & Young , entitatea coordonatoare este o societate cu răspundere limitată din Marea Britanie . Aceste entități nu prestează ele însele servicii profesionale externe și nici nu dețin sau controlează firmele membre. Cu toate acestea, aceste rețele sunt denumite în mod colocvial „firme” din motive de simplitate și pentru a reduce confuzia cu laici. Aceste rețele de contabilitate și servicii profesionale au o natură similară cu modul în care funcționează rețelele de firme de avocatură din profesia de avocat.

În multe cazuri, fiecare firmă membru practică într-o singură țară și este structurată pentru a respecta mediul de reglementare din țara respectivă.

Ernst & Young include, de asemenea, persoane juridice separate care gestionează trei dintre cele patru zone geografice ale sale: grupurile Americi , Asia-Pacific și EMEIA (Europa, Orientul Mijlociu, India și Africa), a patra zonă fiind Japonia, care nu are co -ramă de coordonare. Aceste entități coordonează serviciile prestate de firmele locale , în cadrul domeniilor lor respective, dar nu a nu efectua servicii sau dreptul de proprietate dețin în entitățile locale. Există rare excepții de la această convenție; în 2007, KPMG a anunțat o fuziune a patru firme membre internaționale distincte (în Regatul Unit, Germania, Elveția și Liechtenstein) pentru a forma o firmă unică, KPMG Europe LLP .

Istoria fuziunilor

Din anii 1980, numeroase fuziuni și un scandal major care l-au implicat pe Arthur Andersen au redus numărul firmelor majore de servicii profesionale de la opt la patru.

Big Eight

Firmele au fost numite Marele Opt pentru cea mai mare parte a secolului XX, reflectând dominanța internațională a celor mai mari opt firme:

Cea mai mare parte a celor opt mari proveniți dintr-o alianță formată între firme de audit britanice și americane în secolele XIX sau începutul secolului XX. Expansiunea internațională inițială a firmelor a fost determinată de nevoile multinaționale britanice și americane de servicii la nivel mondial. S-au extins prin formarea de parteneriate locale sau prin formarea de alianțe cu firme locale. Arthur Andersen a fost excepția: firma își are originea în Statele Unite, apoi s-a extins pe plan internațional prin stabilirea propriilor birouri pe alte piețe, inclusiv în Regatul Unit.

Price Waterhouse a fost o firmă din Marea Britanie care a deschis un birou în SUA în 1890 și ulterior a stabilit un parteneriat american separat. Firmele Peat Marwick Mitchell din Marea Britanie și SUA au adoptat un nume comun în 1925. Alte firme au folosit nume separate pentru afacerile interne și nu au adoptat nume comune decât mult mai târziu. De exemplu, Touche Ross a fost numit astfel în 1960, Arthur Young, McLelland, Moores & Co în 1968, Coopers & Lybrand în 1973, Deloitte Haskins & Sells în 1978 și Ernst & Whinney în 1979. Chiar și acum, denumirea tehnică a Deloitte este Deloitte Touche Tohmatsu Limited, care reflectă istoria fuziunilor sale.

În anii 1980, Big 8, fiecare cu branding global, a adoptat marketingul modern și a crescut rapid. Au fuzionat cu multe firme mai mici. KPMG a fost rezultatul uneia dintre cele mai mari dintre aceste fuziuni. În 1987, Peat Marwick a fuzionat cu grupul Klynveld Main Goerdeler pentru a deveni KPMG Peat Marwick, cunoscut ulterior pur și simplu drept KPMG. Rețineți că acest lucru nu a fost rezultatul unei fuziuni între oricare dintre cei opt mari.

Big Six

Concurența între aceste firme s-a intensificat, iar Big Eight a devenit Big Six în 1989. În acel an, Ernst & Whinney s-au fuzionat cu Arthur Young pentru a forma Ernst & Young în iunie, iar Deloitte, Haskins & Sells s-au contopit cu Touche Ross pentru a forma Deloitte & Atingeți în august.

Cele șase mari după ambele fuziuni au avut loc:

  • Arthur Andersen
  • Coopers & Lybrand
  • Deloitte & Touche
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • Prețul casei de apă

A existat o oarecare îmbinare a firmelor strămoșești, în unele localități, care ar agrega mărci aparținând celor patru mari astăzi, dar în combinații diferite decât ar sugera altfel numele actuale. De exemplu, firma locală Deloitte, Haskins & Sells din Regatul Unit a fuzionat în schimb cu firma Coopers & Lybrand din Regatul Unit. Firma rezultată s-a numit Coopers & Lybrand Deloitte, iar firma locală Touche Ross și-a păstrat numele original. Abia la mijlocul anilor 1990, ambele firme britanice și-au schimbat numele pentru a se potrivi cu cele ale organizațiilor lor internaționale respective. Între timp, în Australia, firma locală Touche Ross a fuzionat cu KPMG. Din aceste motive, organizația internațională Deloitte & Touche a fost cunoscută sub numele de DRT International (mai târziu DTT International), pentru a evita utilizarea unor nume care ar fi fost ambigue, precum și contestate, pe anumite piețe.

Mare cinci

În iulie 1998, Big Six a devenit Big Five când Price Waterhouse a fuzionat cu Coopers & Lybrand pentru a forma PricewaterhouseCoopers.

Cele cinci mari în acest moment au fost:

  • Arthur Andersen
  • Deloitte & Touche
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • PricewaterhouseCoopers

Patru mari

În cele din urmă, insolvența lui Arthur Andersen, rezultată din implicarea lor în Scandalul Enron din 2001 , a produs Marele Patru:

  • Deloitte & Touche
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • PricewaterhouseCoopers

Enron colaps și a urmat ancheta a determinat un control al raportării financiare a companiei, care în acel an a fost auditate de către Arthur Andersen . Arthur Andersen a fost în cele din urmă acuzat pentru obstrucționarea justiției pentru mărunțirea documentelor legate de audit în scandalul Enron. Condamnarea care a rezultat, deși a fost anulată ulterior, a însemnat efectiv sfârșitul lui Arthur Andersen, deoarece firmei nu i s-a permis să ia noi clienți în timp ce aceștia erau investigați. Majoritatea practicilor sale din întreaga lume au fost vândute membrilor celor care sunt acum cei patru mari - în special Ernst & Young (acum cunoscut sub numele de EY) la nivel global; Deloitte & Touche în Regatul Unit, Canada, Spania și Brazilia; și PricewaterhouseCoopers (acum cunoscut sub numele de PwC) în China și Hong Kong.

Graficele istoriei fuziunilor Big Five

Big 5 au fost toate derivate dintr-o serie de fuziuni globale; Arthur Andersen se remarcă ca singura firmă Big 5 fără achiziții majore în istoria sa.

Graficele arată anul de formare prin fuziune sau adoptarea unei singure mărci.

Compararea veniturilor

Rang Firmă
Sediul Legal		 Se
încheie anul fiscal		 Venituri
(dolari SUA) 		% decalaj de venituri
până la următorul cel mai mare 		Angajați Venituri
pe angajat 		Audit și
asigurare 		Fiscal și
legal 		Consultanță și
consultanță (Notă) 		Sursă
Primul Deloitte Regatul Unit Londra , Anglia, Marea Britanie 2021-05-31 50,2 miliarde USD
( Crește2,6 miliarde USD, 5,5% ) 		N / A
(N / A în PY) 		345.374
( Crește10.574, 3,2% ) 		145.350 USD
( 3.176 CreșteUSD, 2,2% ) 		10,5 miliarde USD
( Crește0,6 miliarde USD, 6,1% ) 		8,9 miliarde USD
( Crește0,2 miliarde USD, 2,3% ) 		31,0 miliarde USD
( Crește1,8 miliarde USD, 6,2% ) 		F2021
Al 2-lea PwC Regatul Unit Londra, Anglia, Marea Britanie 2021-06-30 45,1 miliarde USD
( Crește2,1 miliarde USD, 4,9% ) 		−10 % vs Deloitte
( −10 % vs Deloitte în PY) 		295.000
( Crește11.000, 3,9% ) 		152.881 USD
( Crește1.473 USD, 1,0% ) 		17,1 miliarde USD
( Crește0,7 miliarde USD, 4,2% ) 		11,0 miliarde USD
( Crește0,6 miliarde USD, 4,6% ) 		17,0 miliarde USD
( Crește0,9 miliarde USD, 5,8% ) 		F2021 cu
F2020 retratat
A treia EY Regatul Unit Londra, Anglia, Marea Britanie 2021-06-30 40,0 miliarde USD
( Crește2,8 miliarde USD, 7,3% ) 		-11 % vs PwC
( −13 % vs PwC în PY) 		312.250
( Crește13.285, 4,4% ) 		127.971 USD
( Crește3.542 USD, 2,8% ) 		13,6 miliarde USD
( Crește0,8 miliarde USD, 5,8% ) 		10,5 miliarde USD
( Crește0,7 miliarde USD, 7,2% ) 		15,9 miliarde USD
( Crește1,3 miliarde USD, 8,9% ) 		F2021
Al 4-lea KPMG Olanda Amstelveen , Olanda 30.09.2020 29.2 $ miliarde
( Scădea$ -0.6 miliarde, -1.8 % ) 		−TBD % vs EY
( −22 % vs EY în PY) 		227.000
( Crește7.719, 3,5% ) 		$ 128634
( Scădea$ -7,037 , -5.2 % ) 		11.1 $ miliarde
( Scădea$ -0.1 miliarde, -0.9 % ) 		6.5 $ bn
( Scădea$ -0.1 miliarde, -1.5 % ) 		11,7 $ bn
( Scădea$ -0.3 miliarde, -2.5 % ) 		F2020
Notă: Consultanță și consultanță include următoarele linii de servicii raportate de fiecare firmă. Mai mult, este posibil ca coloanele să nu se adauge încrucișat din cauza rotunjirii numerelor raportate de fiecare firmă.
  • Deloitte: Consultanță, consultanță financiară, consultanță privind riscurile (categoriile situației financiare F2021)
  • PwC: consultativ (categorii de situații financiare F2021)
  • EY: Consultanță, strategie și tranzacții (categorii de situații financiare F2021)
  • KPMG: consultativ (categorii de situații financiare F2020)

Venituri din firmele contabile mari patru (miliarde USD)

Diferența de venit față de cea mai mare firmă (%)

Diferența de venit față de cea mai mare firmă (miliarde USD)

În 2010, Deloitte, cu o creștere de 1,8%, a reușit să depășească creșterea de 1,5% a PricewaterhouseCoopers, câștigând „primul loc” în ceea ce privește mărimea veniturilor și a devenit cea mai mare firmă din industria serviciilor profesionale. În 2011, PwC a câștigat din nou primul loc, cu o creștere a veniturilor de 10%. În 2013, aceste două firme au obținut primele două locuri cu o diferență de venituri de doar 200 de milioane de dolari, adică în termen de jumătate de procent. Cu toate acestea, Deloitte a înregistrat o creștere mai rapidă decât PwC în următorii câțiva ani (în mare parte datorită achizițiilor) și a revendicat titlul de cel mai mare dintre cei patru mari în anul fiscal 2016.

Vezi și: Rețea de contabilitate § Clasament global

S-a estimat că cei patru mari au avut o cotă de 67% din piața contabilă globală în 2012, în timp ce cea mai mare parte din rest a fost împărțită între așa-numiții jucători de nivel mediu, cum ar fi BDO , Crowe Global și Grant Thornton .

Critică

Vezi și: Scandaluri contabile

Calitatea și etica auditului

O analiză din 2019 realizată de Consiliul de Supraveghere a Contabilității Companiei Publice (PCAOB) din Statele Unite a observat că marile patru firme de contabilitate au păstrat aproape 31% din auditurile lor din 2009. Într-un alt studiu de proiect privind supravegherea guvernului, s-a văzut că, în timp ce auditorii au colaborat la prezintă rapoarte de audit care le-au mulțumit clienților, de când nu au avut ca rezultat pierderea afacerii. În ciuda acestei coluziuni la scară largă în audituri, PCAOB, în istoria sa de 16 ani, a formulat doar 18 cazuri de executare împotriva „celor patru mari”. Deși acești auditori nu au reușit să auditeze în 31% din cazuri (808 de cazuri în total), aceștia s-au confruntat cu acțiunea PCAOB doar în 6,6% din cazuri. KPMG în acel moment nu a fost niciodată amendat, în ciuda faptului că avea cea mai gravă rată de eșec a auditului, de 36,6%.

Conform Consiliului de raportare financiară (FRC), niciunul dintre cei patru mari - Deloitte, EY, KPMG și PwC nu au reușit să depășească obiectivul de 90% al auditurilor sale. Ineficiența auditului a avut ca rezultat o pierdere a banilor câștigați greu de investitori, a planurilor de pensii ale oamenilor, a mijloacelor de trai ale părților interesate și punea un semn de întrebare asupra credibilității situațiilor financiare auditate. "Într-un moment în care viitorul sectorului de audit este sub microscop, ultimele rezultate ale calității auditului nu sunt acceptabile", a declarat Stephen Haddrill, directorul executiv al FRC. Scandalurile etice multiple și practicile îndoielnice din întreaga lume au dus la amenzi de milioane de dolari și la decontări ulterioare de către toate cele 4 firme mari.

În ciuda sancțiunilor repetate din partea autorităților de reglementare, cei patru mari au văzut provocări continue în ceea ce privește calitatea și etica auditului, pe măsură ce deceniul 2020 se va încheia.

  1. În mai 2018, KPMG a fost acuzat că a fost „complice” la semnarea „figurilor din ce în ce mai fantastice” ale lui Carillion înainte ca Carillon să se prăbușească în cele din urmă.
  2. În ianuarie 2020, PwC se confruntă cu acuzații de potențial conflict de interese în cadrul auditului Sonangol , având în vedere rolul său dublu de auditor și consultant.
  3. În septembrie 2020 Deloitte a fost amendat cu 15 milioane £ (19,4 milioane $ USD) de către FRC pentru faptul că nu a aplica suficient scepticism profesional , în cadrul auditurilor de Autonomie lui 2009 până în 2011 situațiile financiare înainte de dobândirea autonomiei de către Hewlett-Packard .
  4. În iunie 2020, EY a fost acuzat de audit slab pentru că nu a descoperit că lipsesc 1,9 miliarde EUR în numerar la Wirecard AG , precipitând prăbușirea Wirecard și eventuala vânzare către Banca Santander pentru 100 milioane EUR în noiembrie 2020.

Evaziune fiscala

Potrivit expertului fiscal australian George Rozvany, cei patru mari sunt „creierii evaziunii fiscale multinaționale și arhitecții schemelor fiscale care costă guvernelor și contribuabililor acestora o valoare estimată de 1 trilion de dolari SUA pe an”. În același timp, aceștia sfătuiesc guvernele cu privire la reformele fiscale , își sfătuiesc clienții multinaționali cu privire la modul de evitare a impozitelor.

Concentrarea pieței și presupusa coluziune între cei patru mari

În urma concentrării industriei și a eșecului ferm ocazional, a fost ridicată problema unei structuri alternative credibile a industriei. Factorul limitativ al extinderii celor patru mari pentru a include firme suplimentare este acela că, deși unele dintre firmele din nivelul următor au devenit destul de mari sau au format rețele internaționale, toate companiile publice mari insistă asupra faptului că un audit va fi efectuat de către o rețea Big Four. Acest lucru creează complicația că firmele mai mici nu au nicio modalitate de a concura suficient de bine încât să ajungă în vârful pieței.

Documentele publicate în iunie 2010 arată că legămintele bancare ale unor companii britanice le obligau să folosească unul dintre cele patru mari. Această abordare a creditorului împiedică firmele din nivelul următor să concureze pentru activitatea de audit pentru astfel de companii. Asociația Băncilor Britanice a declarat că astfel de clauze sunt rare. Discuțiile actuale din Marea Britanie iau în considerare interzicerea unor astfel de clauze.

În februarie 2011, directorul irlandez de executare corporativă, Paul Appleby, a declarat că auditorii „ne raportează surprinzător de puține tipuri de infracțiuni în legea societăților comerciale”, așa-numitele „patru mari” firme de audit raportând cel mai rar biroul său, la doar 5 % din toate rapoartele.

În 2011, Camera Lorzilor din Regatul Unit a finalizat o anchetă cu privire la criza financiară și a solicitat o anchetă a Oficiului Comerțului echitabil cu privire la dominanța celor patru mari. În septembrie 2019, Bloomberg News a raportat că cei patru mari au controlat 95% din piața de audit FTSE 250 după numărul de clienți și 96% prin capitalizarea pieței în august 2019, potrivit Adviser Rankings.

În 2018, unei comisii parlamentare australiene i s-a spus că șefii firmelor celor patru mari s-au întâlnit în mod regulat la cină. Dezvăluirea s-a numărat printre problemele care au condus la o anchetă din partea Comisiei australiene pentru concurență și consumatori cu privire la o posibilă coluziune în vânzarea auditului și a altor servicii. Cu toate acestea, Ernst & Young a declarat anchetei că mesele, care au avut loc o dată sau de două ori pe an, urmau să discute tendințele industriei și problemele culturii corporative, cum ar fi incluziunea și diversitatea.

Prăbușirea din ianuarie 2018 a companiei britanice de construcții și servicii Carillion a ridicat alte întrebări cu privire la cei patru mari, care îi avizaseră compania înainte de lichidarea acesteia. La 13 februarie 2018, Big Four au fost descrise de membru al Parlamentului (MP) și președinte al Muncii și Pensiilor Selectați Comitetul Frank Câmpul ca „ospat asupra a ceea ce a fost în curând să devină o carcasă“ , după colectarea taxelor de £ 72m pentru munca Carillion in timpul anii care au dus la prăbușirea sa. Raportul final al unei anchete parlamentare privind prăbușirea lui Carillion, publicat la 16 mai 2018, acuza marile patru firme de contabilitate că ar fi un „club confortabil”, KPMG fiind ales pentru „complicitatea” sa de a semna „tot mai fantasticul” lui Carillion cifre "și auditorul intern Deloitte acuzat că nu a identificat sau a ignorat" defecțiunile terminale ". Raportul a recomandat Guvernului să trimită piața auditului statutar către Autoritatea pentru Concurență și Piețe (CMA), cerând luarea în considerare a despărțirii celor patru mari. În septembrie 2018, secretarul de afaceri Greg Clark a anunțat că a cerut CMA să efectueze o anchetă asupra concurenței în sectorul de audit, iar pe 9 octombrie 2018, CMA a anunțat că a lansat un studiu detaliat. În iulie 2020, Consiliul de raportare financiară din Marea Britanie le-a spus celor patru mari că trebuie să prezinte planuri până în octombrie 2020 pentru a-și separa operațiunile de audit și consultanță până în 2024.

Vezi si

Referințe

linkuri externe