Fidelity Investments - Fidelity Investments
 | |
| Anterior | Fidelity Management and Research Company |
|---|---|
| Tip | Privat |
| Industrie | Servicii financiare |
| Fondat | 1946 (sub numele Fidelity Management & Research) |
| Fondator | Edward C. Johnson II |
| Sediu | , |
Zona deservită |
La nivel mondial |
Oameni cheie |
|
| Produse | |
| Servicii | |
| Venituri |
 US $ 20.9 la de miliarde de (2019)
|
| AUM |
4,2 trilioane USD (iunie 2021)
|
| Proprietar | Abigail Johnson și familia (49%) Angajați actuali și foști (51%) |
Numar de angajati |
41.329 (2021) |
| Site-ul web | www |
Fidelity Investments Inc. , denumită în mod obișnuit Fidelity , mai devreme Fidelity Management & Research sau FMR , este o corporație multinațională americană de servicii financiare cu sediul în Boston , Massachusetts . Compania a fost înființată în 1946 și este unul dintre cei mai mari administratori de active din lume, cu active în administrare de 4,9 trilioane de dolari din iunie 2020 și o valoare totală a activelor pentru clienți de 8,3 trilioane de dolari. Fidelity Investments operează o firmă de brokeraj , administrează o familie numeroasă de fonduri mutuale , oferă distribuire de fonduri și consiliere de investiții, servicii de pensionare, fonduri indexate , gestionarea averii , criptomonede , executarea și lichidarea valorilor mobiliare, custodia activelor și asigurări de viață .
Istorie
Compania a fost fondată ca Fidelity Management & Research ( FMR ) de Edward C. Johnson II în 1946.
În 1969, compania a format Fidelity International Limited (FIL) pentru a deservi piețele din afara SUA și ulterior a transformat-o în 1980 într-o entitate independentă deținută de angajații săi.
În 1982, compania FMR a început să ofere 401 (k) produse. În 1984, a oferit tranzacționare computerizată de acțiuni.
În 1997, Robert Pozen a fost numit CEO .
În 2001, Geode Capital Management a fost înființat pentru a rula și incuba strategii de investiții pentru FMR. În 2003, a fost lansată ca o companie independentă.
În 2010, Fidelity Ventures , brațul său de capital de risc , a fost închis, iar mulți dintre angajați au creat Volition Capital .
În 2011, Fidelity a schimbat numele diviziei sale internaționale din Fidelity International în Fidelity Worldwide Investment și a fost introdus un nou logo.
În 2012, compania și-a mutat sediul din Boston pe strada 245 Summer Street .
În 2014, Abigail Johnson a devenit președinte și CEO al Fidelity Investments (FMR) și președinte al Fidelity International (FIL).
În 2018, Fidelity a lansat o entitate separată dedicată custodiei instituționale a cripto-activelor și tranzacționării criptomonedelor .
În mai 2019, s-a raportat că firma va oferi în curând tranzacționarea criptomonedelor clienților instituționali.
În octombrie 2019, compania a lansat Fidelity Digital Asset Services, care se va ocupa de custodia criptomonedelor și executarea tranzacțiilor pentru investitorii instituționali. Ulterior, în martie 2021, Fidelity a solicitat introducerea unui ETF Bitcoin la SEC
Activele administrate de Fidelity au urcat cu 26% în 2019 la 3,2 trilioane de dolari, ceea ce a contribuit la creșterea veniturilor la 20,9 miliarde de dolari și a veniturilor din exploatare la 6,9 miliarde de dolari.
În martie 2020, Fidelity a deschis un nou centru de investitori în Chesnut Hill, MA.
În martie 2021, venitul operațional al FMR a crescut cu 4,6%. În august 2021, Fidelity a anunțat că intenționează să angajeze 16.000 de angajați în 2021, inclusiv 9.000 în a doua jumătate a anului.
Operațiuni curente
Fonduri comune
În anii 1960, Fidelity a fost prima mare firmă americană de finanțe care a comercializat fonduri mutuale direct către oamenii obișnuiți prin publicitate prin poștă directă și vânzări ușă. Anterior, fondurile mutuale fuseseră comercializate aproape exclusiv persoanelor cu venituri mari sau bogate, fondurilor de pensionare pentru angajatori și / sau celor care se aflau deja în industria financiară.
FMR are trei divizii de fonduri: capitaluri proprii (cu sediul în Boston, Massachusetts ), venituri mari (cu sediul în Boston) și venituri fixe (cu sediul în Merrimack, New Hampshire ). Cel mai mare fond mutual al companiei este Fidelity Contrafund , care are active de 107,4 miliarde de dolari, ceea ce îl face cel mai mare fond neindexat din SUA și cel mai mare fond administrat de o persoană fizică. William Danoff a gestionat Contrafund din 1990.
Fidelity Magellan este un alt fond de capital mare, cu active de 15,5 miliarde de dolari. Actualul său manager este Jeffrey Feingold, care administrează și Fidelity Trend Fund. A fost administrat anterior de Ned Johnson din 2 mai 1963 până în 31 decembrie 1971, Peter Lynch din 31 mai 1977 până în 31 mai 1990 și Harry W. Lange din 2005 până în 2012. Sub conducerea lui Lynch Magellan a avut o medie de 29 % pe an, mai mult decât dublarea ratei de creștere a valorii de referință S&P 500 și rămâne cel mai performant fond mutual din istorie într-o perioadă atât de extinsă.
Brokeraj
Fidelity Investments operează o firmă importantă de brokeraj și are centre de investitori în peste 140 de locații din SUA. Prin intermediul filialei sale, National Financial Services LLC, Fidelity Investments oferă servicii corespondenților săi broker-dealeri, firmelor de investiții instituționale, băncilor și trusturilor, birourilor de familie și consilierilor de investiții înregistrați, inclusiv compensare de brokeraj și suport back office și o suită de produse software pentru finanțare financiară firme de servicii. National Financial a fost custode pentru active de peste 443 miliarde dolari, în conturi de 4,3 milioane la 30 septembrie 2010.
Externalizarea beneficiilor
Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) este cel mai mare furnizor de 401 (k) de servicii de planuri de pensionare cu 1,4 trilioane de dolari sub administrare și 32 miliarde de dolari în active cu contribuții definite totale, începând cu 2015. Alte servicii furnizate includ administrarea pensiilor, sănătate și bunăstare administrare, administrarea planului de stocuri, precum și salarizare și alte servicii de evidență.
Investitorii din Devonshire
Compania Devonshire Investors a companiei este o divizie care oferă proprietarilor companiei posibilitatea de a face alte investiții în afara fondurilor sale.
Activele includ Veritude, o agenție de ocupare a forței de muncă pentru locuri de muncă la Fidelity. Compania a fost un investitor major în domeniul imobiliar, deținând Seaport Center și 2,5 milioane de metri pătrați de spații de birouri în Boston. A deținut anterior Community Newspaper Company , cel mai mare lanț de ziare din suburbanul Boston, Massachusetts , vândut către Boston Herald în 2000 și acum deținut de GateHouse Media . De asemenea, Fidelity a investit strategic în industria telecomunicațiilor / serviciilor gestionate / centrelor de date, inclusiv COLT Telecom Group în Europa , MetroRED în America de Sud și KVH Co. Ltd. în Japonia . Din 2008, toate proprietățile MetroRED au fost dezinvestite complet.
Anterior a fost puternic investit în cherestea comercială și materiale de construcție.
În 2013, au vândut Boston Coach, un serviciu de limuzină și mașină neagră, fondat în 1985 de Ned Johnson după ce a așteptat prea mult timp un taxi, către Harrison Global. A format ProBuild Holdings în 2006 și a vândut-o către Builders FirstSource în 2015.
Fond consiliat de donatori
Fidelity administrează un fond consiliat de donatori , Fidelity Charitable, în 1991, devenind primul furnizor comercial DAF.
Opt Drumuri
Fidelity International (FIL) își conduce, de asemenea, propriul grup de investiții proprietar numit Eight Roads . Este o platformă globală cu peste 100 de profesioniști în investiții din China , Japonia , India, Singapore și Marea Britanie. În 2018, Eight Roads a lansat un nou fond european. În iunie 2019, Fidelity a anunțat că ar putea scădea opt drumuri de activitatea sa principală.
Investigații despre investițiile private ale insiderilor
O firmă privată de capital de risc, F-Prime Capital Partners, administrată în numele proprietarilor și altor lideri cheie ai Fidelity Investments, a fost descrisă ca fiind în competiție directă cu fondurile publice Fidelity Investments. O anchetă Reuters din 2016 a identificat mai multe cazuri în care F-Prime Capital Partners a reușit să facă investiții la o fracțiune din prețul Fidelity Investments. Datorită reglementărilor SEC, investițiile F-Prime Capital Partners împiedică Fidelity să facă aceleași investiții timpurii. Ancheta descrie că această competiție îl obligă pe Fidelity să amâne investițiile până mai târziu și la prețuri mult mai mari decât F-Prime Capital Partners, rezultând în randamente mai mici pentru acționarii fondului Fidelity.
Experții în guvernanță corporativă au declarat că practica nu este ilegală, ci că prezintă un conflict de interese corporativ clar. Purtătorii de cuvânt ai fidelității au declarat că respectă toate legile și reglementările.
Aceeași investigație Reuters documentează șase cazuri (din 10) în care Fidelity Investments a devenit unul dintre cei mai mari investitori ai companiilor F-Prime Capital după ce companiile nou-înființate au devenit tranzacționate public. Experții legali și academici au spus că investițiile majore ale fondurilor mutuale Fidelity - cu puterea lor de cumpărare în mișcare - ar putea fi văzute ca susținând valorile investițiilor F-Prime Capital, în beneficiul celor din interiorul Fidelity.
Fidelitatea a refuzat să comenteze acest aspect al anchetei.
Probleme legale
Amenda de păstrare a documentelor
În februarie 2007, NASD, o divizie a Autorității de Reglementare în Industria Financiară , a amendat 4 brokeri-dealeri afiliați la FMR 3,75 milioane USD pentru presupuse încălcări ale înregistrării, supravegherii și păstrării e-mailurilor. Broker-dealerii s-au stabilit fără a admite sau a nega acuzațiile.
În 2004, Fidelity Brokerage a plătit 2 milioane de dolari pentru a achita taxele de la Securities and Exchange Commission din SUA conform cărora angajații au modificat și distrus documente în 21 din cele 88 de filiale ale sale între ianuarie 2001 și iulie 2002. Fidelity are inspecții interne în fiecare an pentru a se asigura că respectă cu reglementări federale. Conducerea a fost acuzată că a făcut presiuni asupra angajaților filialei pentru a efectua inspecții perfecte și a anunțat inspecțiile și că cel puțin 62 de angajați au distrus sau modificat documentele potențial necorespunzătoare întreținute la filiale, inclusiv cereri de cont noi, scrisori de autorizare și formulare de anuitate variabile.
Prezentări greșite
În mai 2007, NASD a amendat doi brokeri-dealeri Fidelity cu 400.000 de dolari pentru pregătirea și distribuirea literaturii de vânzare înșelătoare care promovează Planurile de investiții sistematice Destiny I și II ale Fidelity, care au fost vândute în primul rând personalului militar american. Ca parte a decontării, afiliații FMR au fost obligați să notifice deținătorii Planului Destiny care doresc să își mărească investițiile în Planurile Destiny existente că acțiunile suplimentare ale fondului suport pot fi achiziționate în afara Planurilor Destiny fără a plăti taxele suplimentare de vânzare.
Proprietate și management
Familia Johnson
Familia Johnson fondatoare, individual și prin diverse trusturi, deține acțiuni reprezentând o participație de vot de 49% în FMR și au semnat acorduri care se angajează să voteze toate acțiunile lor în bloc. Edward Johnson III a fost președintele grupului, dar a fost înlocuit de fiica sa, Abigail Johnson . Abigail a fost cândva cel mai mare acționar unic cu aproximativ 25% din proprietatea sa, dar în octombrie 2005, s-a raportat că a vândut o parte „semnificativă” din acțiunile sale către trusturile familiale și că există îndoieli cu privire la faptul dacă era încă în linie. să-i succedă tatălui ei.
Angajați și foști angajați
Cea mai mare parte din restul de 51% din companie este deținută de diverși angajați și foști angajați Fidelity, inclusiv administratori de fonduri și foști manageri, precum Peter Lynch .
Birouri
Sediul central al FMR se află în Boston, Massachusetts , cu cele mai mari operațiuni din SUA în Merrimack, New Hampshire ; Smithfield, Rhode Island ; Westlake, Texas ; Dallas, Texas ; Houston, Texas ; San Antonio, Texas ; Mission Hills, Kansas ; Covington, Kentucky ; Durham, Carolina de Nord ; Albuquerque, New Mexico ; Cincinnati, Ohio ; Salt Lake City, Utah ; Jacksonville, Florida ; Greenwood Village, Colorado ; și American Fork, Utah . De asemenea, are birouri în Canada în Toronto , Montreal , Calgary și Vancouver . Fidelity Management and Research în 2009 a deschis birouri atât în Hong Kong, cât și în Tokyo, Japonia, pentru a adăuga capacități cercetării sale cu capacitate mică.
În 2004, Fidelity și-a stabilit prima prezență în India prin deschiderea unui birou în Mumbai . Cu toate acestea, birourile lor din India îndeplinesc în mare parte funcții de back-office și nu iau decizii legate de investiții. Compania are peste 4.000 de angajați în India. A doua cea mai mare unitate de dezvoltare software (după Statele Unite) se află în Bangalore și Chennai .
Fidelity Investments Ireland a fost înființată în 1996 ca centru european de dezvoltare offshore pentru Fidelity Investments și are acum peste 1.000 de angajați cu birouri în Dublin și Galway . Fidelity are, de asemenea, birouri în Franța , Germania , Belgia , Italia , Spania și Elveția și Londra pentru afacerea sa cu soluții de resurse umane HR Access.
Marketing
Campania de marketing Paul McCartney
Fidelity a experimentat tehnici de marketing direcționate către baby boomer demografic, lansând Never Stop Doing What You Love , o compilație de melodii de Paul McCartney . McCartney a devenit purtătorul de cuvânt al firmei în 2005 într-o campanie intitulată „This Is Paul”. În ziua lansării discului, angajații companiei au fost tratați cu un mesaj special înregistrat de Paul însuși, informându-i că „Fidelitatea și [el] au multe în comun” și îi îndeamnă să „nu înceteze niciodată să facă ceea ce îți place”.
Vezi si
- Lista fondurilor mutuale din SUA pe active aflate în gestiune
- Fonduri mutuale :
- Fidelity Ventures
- Fidelity International
- Lista familiilor cu fonduri mutuale
- Taxe și cheltuieli pentru fonduri mutuale
- Wealth Lab
- Managementul activelor din Singapore
- Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.v. Manning , un caz al Curții Supreme din 2016 care implicăcereri de vânzare în lipsă împotriva National Financial, o filială a Fidelity, Merrill Lynch și alții.