Legea băncii naționale - National Bank Act

Banca Națională Primul în Philadelphia

În Actele bancare naționale din 1863 și 1864 au fost două acte bancare Statele Unite federal , care a stabilit un sistem de bănci naționale , și a creat Sistemul bancar național Statele Unite ale Americii. Ei au încurajat dezvoltarea unei monede naționale susținute de dețineri bancare de valori mobiliare ale Trezoreriei SUA și au înființat Oficiul controlorului monedei ca parte a Departamentului Trezoreriei Statelor Unite și a unui sistem de bănci autorizate la nivel național. Legea a modelat sistemul bancar național de astăzi și sprijinul său pentru o politică bancară uniformă a SUA.

fundal

La sfârșitul celei de-a doua bănci a Statelor Unite, în 1836, controlul regimurilor bancare a revenit mai ales statelor. Diferite state au adoptat politici, inclusiv interzicerea totală a activităților bancare (ca în Wisconsin), o singură bancă închiriată de stat (ca în Indiana și Illinois), închirierea limitată a băncilor (ca în Ohio) și intrarea gratuită (ca în New York). În timp ce succesul relativ al legilor „bancare libere” din New York a condus o serie de state să adopte și un regim bancar cu intrare liberă, sistemul a rămas slab integrat între liniile statului. Deși toate bancnotele au fost denumite în mod uniform în dolari, bancnotele ar circula adesea cu o reducere accentuată în state dincolo de emiterea lor.

În cele din urmă, au existat fraude bine mediatizate care au apărut în state precum Michigan, care adoptaseră regimuri de intrare gratuită, dar nu necesită răscumpărarea emisiilor bancare pentru specie. Percepția „pericolului bancar „ sălbatic ”, alături de slaba integrare a sistemului bancar american, a dus la creșterea sprijinului public pentru un regim bancar național uniform.

Guvernul Statelor Unite, pe de altă parte, avea încă capacități de impozitare limitate și, prin urmare, avea un interes în potențialul de seignorage al unei bănci naționale. În 1846, Administrația Polk a creat un sistem de trezorerie al Statelor Unite care a mutat fonduri publice de la bănci private în sucursale de trezorerie pentru a finanța războiul mexico-american . Cu toate acestea, fără o monedă națională, veniturile generate în acest mod erau limitate.

Acest lucru a devenit mai urgent în timpul Războiului Civil, când Congresul și Lincoln se luptau să finanțeze eforturile de război. Fără un mecanism național de emitere a monedei, Lincoln nu ar putea exploata puterile și lacunele pe care, de exemplu, Marea Britanie le-ar putea face cu banca sa centrală, pentru a finanța cheltuielile mari implicate. Anterior, daunele care ar fi aduse băncilor de stat prin concurența națională erau suficiente pentru a preveni navlosirea semnificativă a băncilor naționale. Dar folosind criza de război, Lincoln a reușit să extindă acest efort.

O bancnotă „verde” emisă în timpul Războiului Civil

Una dintre primele încercări de a emite o monedă națională a venit în primele zile ale Războiului Civil, când Congresul a aprobat Legea privind licitația legală din 1862 , permițând emiterea a 150 de milioane de dolari în note naționale cunoscute sub numele de dolari verzi și impunând emiterea și acceptarea banilor pe hârtie. în locul monedelor de aur și argint. Proiectele de lege au fost susținute doar de promisiunea guvernului național de a le răscumpăra, iar valoarea lor depindea de încrederea publicului în guvern, precum și de capacitatea guvernului de a da specii în schimbul proiectelor de lege în viitor. Mulți au crezut că această promisiune care susține facturile este la fel de bună ca și cerneala verde imprimată pe o parte, de unde și denumirea de „dolari verzi”.

A doua lege privind licitația , adoptată la 11 iulie 1862, o rezoluție comună a Congresului, și cea de-a treia lege privind licitația , adoptată la 3 martie 1863, a extins limita la 450 de milioane de dolari. Cea mai mare cantitate de dolari verzi restante a fost calculată la 447.300.203,10 USD.

Legea Băncii Naționale (cap. 58, 12  Stat.  665 ; 25 februarie 1863), cunoscută inițial ca Legea Monedei Naționale, a fost adoptată în Senat cu un vot de 23-21 și a fost completată un an mai târziu de Banca Națională Actul din 1864. Scopul acestor acte a fost de a crea o monedă națională unică, un sistem național de navlosire bancară și de a strânge bani pentru efortul de război al Uniunii. Legea a înființat bănci naționale care puteau emite note care erau susținute de Trezoreria Statelor Unite și tipărite chiar de guvern. Cantitatea de note pe care o bancă i s-a permis să emită a fost proporțională cu nivelul de capital al băncii depus la Controlorul monedei la Trezorerie. Pentru a controla în continuare moneda, Legea a taxat bancnotele emise de băncile de stat și de băncile locale, în mod esențial scoțând din circulație hârtia emisă non-federal.

De la înființarea Republicii, guvernele statului dețineau autoritatea de a reglementa băncile. Înainte de act, legislativele de stat emiteau de regulă cartele bancare de la caz la caz, luând în considerare dacă zona avea nevoie de o nouă bancă și dacă solicitantul avea o bună poziție morală. Întrucât acest sistem ar putea fi supus corupției, statele au început să adopte legi privind „serviciile bancare gratuite” în 1837, ceea ce însemna că oricărui solicitant care a completat documentele corecte și a depus o plată în natură statului i se va acorda un statut. În anii 1860, peste jumătate din state aveau o astfel de lege asupra cărților. Cu toate acestea, Legea bancară națională din 1864 (cap. 106, 13  stat.  99 ; 3 iunie 1864) a apropiat problema prin stabilirea de charte bancare emise federal, care au scos operațiunile bancare din mâinile guvernelor de stat. Prima bancă care a primit o carte națională a fost Prima Bancă Națională din Philadelphia, Pennsylvania (Carta nr. 1). Prima nouă bancă națională deschisă a fost Prima Bancă Națională din Davenport, Iowa (Carta nr. 15). În plus, noua lege a transformat peste 1.500 de bănci de stat în bănci naționale.

Actele Băncii Naționale

Bancă națională de 1000 USD

Legea băncii naționale din 1863

Legea privind băncile naționale din 1863 a fost adoptată la 25 februarie 1863 și a fost prima încercare de a stabili un sistem bancar federal după eșecurile primei și celei de-a doua bănci din Statele Unite și a servit ca predecesorul Legii rezervelor federale din 1913. Actul a permis crearea de bănci naționale, a stabilit un plan pentru stabilirea unei monede naționale susținute de titluri de stat deținute de alte bănci și a oferit guvernului federal capacitatea de a vinde obligațiuni și titluri de război (pentru a ajuta la efortul de război ). Băncile naționale au fost închiriate de guvernul federal și au fost supuse unei reglementări mai stricte; aveau cerințe de capital mai mari și nu aveau voie să împrumute mai mult de 10% din participațiile lor. Un impozit ridicat pe băncile de stat a fost perceput pentru a descuraja concurența și, până în 1865, majoritatea băncilor de stat au primit fie state naționale, fie s-au prăbușit.

Legea băncii naționale din 1864

Actul din 1864, bazat pe o lege a statului New York, a adus guvernul federal sub supravegherea activă a băncilor comerciale. A înființat Oficiul controlorului valutei cu responsabilitatea de a navlosi, examina și supraveghea toate băncile naționale.

Actele Băncii Naționale din 1865 și 1866

Alte acte adoptate în 1865 și 1866 au impus o taxă pentru a accelera adoptarea sistemului. Toate băncile (naționale sau de altă natură) au trebuit să plătească o taxă de 10% pentru plățile pe care le-au făcut în bancnote valutare, altele decât bancnotele naționale. Cota de impozitare a fost stabilită în mod intenționat atât de mare încât să interzică efectiv circulația bancnotelor de stat și a bancnotelor private. În acest moment, conversia de la băncile de stat la băncile naționale era deja în desfășurare. Constituționalitatea impozitului a venit în fața Curții Supreme în cauza Veazie Bank v. Fenno , un caz al unei bănci Maine autorizate de stat și al colectorului de venituri interne. Curtea a decis 7-2 în favoarea guvernului. Băncile de stat au scăzut până în anii 1870, când popularitatea crescândă a cecurilor și scăderea profitabilității emisiilor valutare ale băncii naționale au provocat o reapariție.

Renașterea băncilor de stat

Acordarea de charte a dus la crearea multor bănci naționale și a unui sistem bancar național care a crescut într-un ritm rapid. Numărul băncilor naționale a crescut de la 66 imediat după lege la 7.473 în 1913. Inițial, această creștere a serviciilor bancare naționale a venit în detrimentul serviciilor bancare de stat - numărul băncilor de stat a scăzut de la 1.466 în 1863 la 247 în 1868. Deși băncile de stat nu li s-a mai permis emiterea de bancnote, bancherii locali au profitat de cerințele de capital mai puțin stricte (10.000 USD pentru băncile de stat vs. 50.000-200.000 USD pentru băncile naționale) și au deschis noi sucursale în masă. Aceste noi bănci de stat au servit apoi ca concurență pentru băncile naționale, crescând la 15.526 în număr până în 1913.

Anii care au condus la trecerea impozitului de 10% pe bancnote au constat în evenimente din jurul Legii bancare naționale din 1864. În această perioadă, Hugh McCulloch a fost hotărât să „lupte împotriva legislației bancare naționale, pe care a perceput-o drept o amenințare Deși a încercat să blocheze crearea sistemului, el [McCulloch] nu era hotărât să fie campionul său. " O parte din planurile sale de revigorare a acestei porțiuni a sistemului bancar a inclus angajarea unui nou personal, abordarea cu mai multe aspecte, cum ar fi „evaluarea personală a cererilor pentru cartele bancare și consolarea potențialilor bancheri” și „asistența în proiectarea noului sistem național bancnote și aranjate pentru gravarea, tipărirea și distribuirea lor. " Ca rezultat final al eforturilor lui McCulloch, multe bănci pur și simplu nu erau dispuse să se conformeze sistemului său de operațiuni. Acest lucru a determinat Congresul să treacă „o taxă de 10 la sută pe bancnotele băncilor de stat, semnalând hotărârea sa că băncile naționale vor triumfa și că băncile de stat vor dispărea”.

Un act ulterior, adoptat la 3 martie 1865, a impus un impozit de 10% asupra notelor băncilor de stat pentru a intra în vigoare la 1 iulie 1866. Similar cu impozitele anterioare, acest lucru a forțat efectiv circulația tuturor monedelor non-federale. De asemenea, a avut ca rezultat crearea de conturi de depozit la vedere și a încurajat băncile să adere la sistemul național, mărind în mod substanțial numărul băncilor naționale.

Moştenire

Actele bancare naționale au servit la crearea structurii duale (stat-federal) care este acum o caracteristică definitorie a sistemului și economiei bancare din SUA. Controlorul monedei continuă să aibă o semnificație în economia SUA și este responsabil pentru administrarea și supravegherea băncilor naționale, precum și pentru anumite activități ale filialelor băncii (conform Legii Gramm-Leach-Bliley din 1999). În 2004, Legea a fost folosită de John D. Hawke, Jr. , Controlor al Monedei , pentru a interzice efectiv procurorilor generali de stat rolurile de supraveghere și reglementare a băncii naționale. Mulți dau vina pe lipsa de supraveghere și reglementare rezultată pentru recesiunea de la sfârșitul anilor 2000 , salvarea sistemului financiar al SUA și criza ipotecilor subprime .

Vezi si

Note

Lecturi suplimentare

linkuri externe