Reevaluarea mijloacelor fixe - Revaluation of fixed assets

În finanțe , o reevaluare a mijloacelor fixe este o acțiune care poate fi necesară pentru a descrie cu adevărat valoarea reală a bunurilor de capital pe care le deține o afacere. Acest lucru ar trebui să se distingă de deprecierea planificată , unde scăderea înregistrată a valorii unui activ este legată de vechimea sa.

Activele imobilizate sunt deținute de o întreprindere în scopul producerii de bunuri sau prestării de servicii, spre deosebire de a fi deținute pentru revânzare pentru desfășurarea normală a activității. Un exemplu, mașinile , clădirile , brevetele sau licențele pot fi active fixe ale unei companii.

Scopul unei reevaluări este de a aduce în evidență valoarea justă de piață a mijloacelor fixe. Acest lucru poate fi util pentru a decide dacă investiți într-o altă afacere. Dacă o companie dorește să vândă unul dintre activele sale, aceasta este reevaluată în pregătirea negocierilor de vânzare.

Motivele reevaluării

Este obișnuit să vedeți companiile care își reevaluează activele fixe. Este important să se facă distincția între o reevaluare „privată” și o reevaluare „publică” care se efectuează în rapoartele financiare. Scopurile sunt variate:

Pentru a arăta rata reală a rentabilității capitalului angajat .
Să păstreze fonduri adecvate în afaceri pentru înlocuirea mijloacelor fixe la sfârșitul vieții lor utile. Provizionul pentru amortizare bazat pe costul istoric va arăta profituri umflate și va duce la plata dividendelor excesive .
Să arate valoarea justă de piață a activelor care s-au apreciat considerabil de la achiziționarea lor, cum ar fi terenuri și clădiri.
Să negocieze un preț corect pentru activele companiei înainte de fuzionarea sau achiziționarea de către o altă companie.
Pentru a permite reconstrucția internă adecvată și reconstrucția externă.
Pentru a emite acțiuni acționarilor existenți ( emisiune de drepturi sau ofertă ulterioară ).
Pentru a obține valoarea justă de piață a activelor, în cazul tranzacției de vânzare și leaseback .
Când compania intenționează să ia un împrumut de la bănci / instituții financiare prin ipotecarea activelor sale fixe. Reevaluarea adecvată a activelor ar permite companiei să obțină o sumă mai mare de împrumut.
Vânzarea unui activ individual sau a unui grup de active.
La firmele financiare, rezervele de reevaluare sunt necesare din motive de reglementare. Acestea sunt incluse la calcularea fondurilor unei firme pentru a oferi o imagine mai corectă a resurselor. Doar o parte din fondurile totale ale firmei (de obicei aproximativ 20%) pot fi împrumutate sau în mâinile oricărei contrapărți în orice moment ( restricții mari la expuneri ).
Pentru a scădea rata de pârghie (raportul dintre datorii și capitaluri proprii).

Metode de reevaluare a mijloacelor fixe

Metodele comune utilizate în reevaluarea activelor sunt:

Indexare

Conform acestei metode, indicii se aplică la valoarea de cost a activelor pentru a ajunge la costul curent al activelor. Pentru reevaluarea activelor pot fi utilizați indicii de către departamentele din țară ale Biroului de statistică sau anchetelor economice.

Preț curent de piață (CMP)

Valorile terenurilor pot fi estimate utilizând prețuri recente pentru terenuri similare vândute în zonă. Cu toate acestea, anumite ajustări vor trebui făcute pentru punctele plus și minus ale terenului deținut de companie. Acest lucru se poate face cu ajutorul brokerilor și agențiilor care lucrează pe terenuri sau de către un evaluator autorizat .
Valorile clădirilor pot fi estimate de un agent imobiliar (dealer imobiliar) sau Chartered Surveyor (în Marea Britanie ) într-un mod similar cu terenul.
Instalații și utilaje: CMP poate fi obținut de la furnizorii activelor în cauză. Acest lucru poate să nu fie posibil dacă mărcile nu sunt disponibile pe piață din cauza închiderii companiilor care le fabrică. În mod similar, un CMP direct poate să nu fie disponibil pentru un model care a fost întrerupt sau modificat de producător. Compararea activelor cu majoritatea tipurilor similare disponibile pentru vânzare, noi sau folosite, poate oferi o estimare a valorii.
CMP al unui activ existent = CMP al activului nou comparabil x Durata de viață utilă rămasă a activului / Durata de viață utilă originală a activului.

Metoda de evaluare

Conform acestei metode, experții tehnici sunt chemați să efectueze o examinare detaliată a activelor în vederea determinării valorii lor juste de piață. O evaluare adecvată este necesară atunci când compania încheie o poliță de asigurare pentru protecția activelor sale fixe. Se asigură că mijloacele fixe nu sunt nici supraasigurate, nici subasigurate. Factorii care sunt luați în considerare la determinarea valorii unui activ sunt următorii:

Data cumpararii.
Gradul de utilizare, adică schimbare simplă, schimbare dublă, schimbare triplă.
Tipul activului. Dacă activul este un activ cu scop general sau cu scop special?
Politica de reparații și întreținere a întreprinderii.
Disponibilitatea pieselor de schimb în viitor, în principal în cazul mașinilor importate.
Cererea viitoare pentru produsul fabricat de un activ.
Dacă activul face parte dintr-un activ fix mai mare, viața acestuia din urmă este crucială.

Reevaluare selectivă

Reevaluarea selectivă poate fi definită ca reevaluarea anumitor active dintr-o clasă sau a tuturor activelor dintr-o anumită locație.

O companie de producție poate avea unitățile de producție răspândite în diferite locații. Să presupunem că decide să întreprindă o reevaluare a instalației și utilajelor sale. Reevaluarea selectivă va însemna reevaluarea activelor specifice (cum ar fi cazanul, încălzitorul, sistemul central de aer condiționat) în toate locațiile sau reevaluarea tuturor articolelor de instalații și utilaje numai într-o anumită locație. O astfel de reevaluare va duce la afișarea unor sume nereprezentative în Registrul activelor fixe (FAR). În cazul reevaluării activelor specifice unei clase, în timp ce unele active vor fi prezentate la o valoare reevaluată, altele vor fi prezentate la cost istoric. Același lucru se va întâmpla în cazul reevaluării tuturor activelor instalațiilor și utilajelor dintr-o anumită locație.

Nu este consecvent să se aprecieze și să se amortizeze mijloacele fixe folosind baze diferite. Prin urmare, reevaluarea selectivă nu este în general considerată cea mai bună practică.

Considerații preliminare

Reevaluarea va necesita de obicei legătura între departamentul de producție al companiei, departamentul de conturi, departamentul tehnic și evaluatori externi. Pentru a pune în funcțiune proiectul, ar trebui să își expună concluziile la următoarele întrebări:

De ce este necesară reevaluarea?
Care este cea mai potrivită metodă, luând în considerare tipul de imobilizări, cerințele legale, disponibilitatea informațiilor solicitate? Ar trebui ca valorile la care s-a ajuns printr-o metodă să fie verificate cu valorile derivate dintr-o altă metodă?
Ce active trebuie reevaluate?
Care este perioada în care trebuie finalizată reevaluarea?
Ce linii directoare ar trebui stabilite pentru reevaluare?
Ce modificări vor fi necesare în FAR pentru a arăta cifrele reevaluate în locul figurilor istorice? În mod similar, amortizarea va fi calculată de două ori. Unul ia în considerare costul istoric, iar celălalt conform cifrelor reevaluate.

Reevaluare ascendentă

FASB din SUA nu permite reevaluarea ascendentă a activelor imobilizate pentru a reflecta valorile de piață echitabile , deși este obligatorie în cont pentru costurile de depreciere în active fixe (reevaluarea descendentă a activelor fixe), conform FASB Statement Nr 144, contabilizării deprecierii sau Eliminarea activelor de lungă durată.

În alte țări, reevaluarea ascendentă se face în principal pentru mijloacele fixe, cum ar fi terenurile și imobilele a căror valoare continuă să crească de la an la an. Se pare că majoritatea companiilor din SUA nu au apreciat conceptul de reevaluare ascendentă a activelor fixe, cum ar fi proprietatea imobiliară, din cauza fricii de a plăti impozite mai mari pe proprietate și câștiguri de capital. În plus, prevederea împotriva retratării ascendente asigură o evaluare conservatoare.

Regatul Unit , Australia și India permit reevaluarea ascendentă a valorilor activelor imobilizate pentru a le aduce în consonanță cu valori de piață echitabile. Cu toate acestea, legea impune dezvăluirea bazei reevaluării, a valorii reevaluării făcute fiecărei clase de active (pentru o perioadă specificată după exercițiul financiar în care se face reevaluarea) și alte informații. În mod similar, legea interzice plata dividendelor din orice rezervă creată ca urmare a reevaluării ascendente a mijloacelor fixe. Legea din Australia a fost modificată recent pentru a permite plata dividendelor din creșterea valorii activelor imobilizate în anumite cazuri în care o companie îndeplinește alte teste de lichiditate (a se vedea secțiunea 254T din Legea corporațiilor 2001 (Cth)).

Puncte importante

Creșterea valorii activelor fixe din cauza reevaluării activelor fixe este creditată în „ Rezerva de reevaluare ” și nu este disponibilă pentru distribuire ca dividend. Rezerva de reevaluare este tratată ca o rezervă de capital.
Creșterea amortizării care rezultă din reevaluarea activelor fixe este debitată în rezerva de reevaluare și amortizarea normală în contul de profit și pierdere.
Selectarea celei mai potrivite metode de reevaluare este extrem de importantă. Cea mai utilizată metodă este metoda de evaluare. De asemenea, sunt utilizate metode precum indexarea și referința la prețurile actuale de pe piață. Cu toate acestea, când se utilizează aceste metode, acestea sunt verificate încrucișat cu valorile la care se ajunge folosind metoda de evaluare.
Atunci când se vinde un activ care a fost reevaluat anterior, reevaluarea în cadrul valorii contabile este debitată în Rezerva de reevaluare.
Atunci când activele sunt reevaluate, fiecare bilanț indică pentru o perioadă specificată de ani, valoarea creșterii / scăderii efectuate pentru fiecare clasă de active. În mod similar, valoarea crescută / scăzută va fi afișată în locul costului inițial.
În cazul terenurilor și clădirilor, reevaluarea este de dorit, deoarece valoarea lor crește în general în timp și se efectuează la fiecare 3 până la 5 ani. În cazul instalațiilor și utilajelor, reevaluarea se efectuează numai dacă există un caz puternic pentru aceasta. În cazul activelor amortizabile, cum ar fi vehiculele, mobilierul și accesoriile sau echipamentele de birou, reevaluarea nu se efectuează.
Reevaluarea nu ar trebui să aibă ca rezultat valoarea netă contabilă a unui activ care să depășească valoarea recuperabilă a acestuia.

Reevaluare descendentă

Reevaluarea nu înseamnă doar o revizuire ascendentă a valorilor contabile ale activului. Poate însemna și o revizuire descendentă (numită și depreciere) a valorilor contabile ale activelor. Cu toate acestea, orice revizuire descendentă a valorilor contabile a activelor este anulată imediat în contul de profit și pierdere. În conformitate cu IFRS, un activ este considerat a fi depreciat (și, prin urmare, este defalcat) dacă valoarea sa contabilă este mai mare decât valoarea recuperabilă. Valoarea recuperabilă este cea mai mare dintre valoarea de utilizare a activului (valoarea actualizată a valorilor viitoare) sau valoarea realizabilă netă.

Reevaluări succesive

O reevaluare ascendentă a unui activ fix care a fost anterior supus reevaluării descendente, o sumă a reevaluării ascendente egală cu suma cheltuită anterior este creditată înapoi în contul de profit și pierdere.

Exemplu:

Mașinile „A” sunt achiziționate la 01-04-1999 pentru 100.000 USD. Este depreciat folosind metoda Liniei Drepte la o rată de 10% pe an

Detalii	Prima reevaluare	A doua reevaluare
Natura reevaluării
Data reevaluării	01-04-2001	01-04-2004
Costul brut	100.000	93.750
Mai puțin: amortizare	20.000	46.875
Valoarea contabilă netă	80.000	46.875
Reevaluat - Metoda de evaluare	75.000	55.000
Creșterea / (scăderea) valorii contabile nete	(5.000)	8.125
Debit către Profit & Loss a / c	5.000	0
Credit către profit și pierdere a / c	0	5.000
Credit la Rezerva de reevaluare	0	3.125

Languages

In other projects