Legea bancară din Regatul Unit - United Kingdom banking law
Legea bancară din Regatul Unit se referă la legislația bancară din Regatul Unit , pentru a controla activitățile băncilor .
Istorie
Banca Angliei a fost stabilit inițial ca o societate cu acționari privați în cadrul Băncii Angliei Actul 1694 , pentru a strange bani pentru război cu Ludovic al XIV - lea , regele Franței . După ce Compania Mării Sudului s-a prăbușit într-o bulă speculativă în 1720, Banca Angliei a devenit instituția financiară dominantă și a acționat ca un bancher al guvernului britanic și al altor bănci private.
Banca Angliei ar putea, pur și simplu, fiind cea mai mare instituție financiară, să influențeze ratele dobânzilor pe care alte bănci le-au perceput întreprinderilor și consumatorilor prin modificarea ratei dobânzii pentru conturile bancare ale băncilor. Banca Angliei Actul 1716 a crescut puterea de împrumut. Restrictie Banca Act 1797 a eliminat o cerință de note converti la aur la cerere. Actul Carta Banca 1844 a dat drepturi exclusive de bancă de a emite bancnote și monede. De asemenea, a acționat ca împrumutător în secolul al XIX-lea în situații de urgență pentru a finanța băncile care se confruntă cu prăbușirea. Datorită puterii sale, mulți credeau că Banca Angliei ar trebui să aibă mai multe atribuții publice și supraveghere. Actul Bank of England din 1946 l-a naționalizat. Constituția sa actuală și garanțiile unui anumit grad de independență operațională față de guvern, se regăsesc în Legea din 1998 a Bank of England .
- Comitetul Macmillan (1929)
Banca centrala
Banca bancară din Regatul Unit are două părți principale. În primul rând, Banca Angliei administrează politica monetară , influențând ratele dobânzii , inflația și ocuparea forței de muncă și reglementează piața bancară cu HM Treasury , Autoritatea de reglementare prudențială și Autoritatea de conduită financiară . În al doilea rând, există bănci private și unele bănci non-acționare (cooperative, societăți mutuale sau societăți de construcții ), care oferă credite clienților de consum și de afaceri. Împrumutarea de bani pe credit (și rambursarea datoriei mai târziu) sunt importante pentru oamenii care extind o afacere, investesc într-o nouă întreprindere sau cumpără active valoroase mai repede decât prin economisire. În fiecare zi, băncile estimează perspectivele unui împrumutat care reușește sau eșuează și stabilesc ratele dobânzii pentru rambursarea datoriilor în funcție de previziunile lor privind riscul (sau riscul mediu al unor întreprinderi ca acesta). Dacă toate băncile împrumută împreună mai mulți bani, aceasta înseamnă că întreprinderile vor face mai mult, pot angaja mai mulți oameni și, dacă întreprinderile sunt productive pe termen lung, prosperitatea societății va crește. Dacă băncile percep dobânzi pe care oamenii nu și le pot permite sau dacă băncile împrumută prea mulți bani unor întreprinderi neproductive, creșterea economică va încetini, va stagna și, uneori, se va prăbuși. Deși băncile britanice, cu excepția Băncii Angliei , sunt acționari sau deținute reciproc, multe țări operează bănci publice de vânzare cu amănuntul (pentru consumatori) și bănci publice de investiții (pentru afaceri). Marea Britanie conducea Girobank pentru consumatori și au existat multe propuneri pentru o „ bancă de investiții britanică ” (cum ar fi Banca Nordică de Investiții sau KfW din Germania ) de la criza financiară din 2007-2008 , dar aceste propuneri nu au fost încă acceptate .
Guvernarea băncii centrale
Conform secțiunii 1 a Legii privind Banca Angliei din 1998 , organul executiv al băncii, „Curtea de Administrație” este „numită de Majestatea Sa ”, care de fapt este primul ministru . Aceasta include guvernatorul Băncii Angliei (în prezent Andrew Bailey ) și până la 14 directori în total (în prezent sunt 12, 9 bărbați și 3 femei). Guvernatorul poate servi cel mult 8 ani, viceguvernatorii cel mult 10 ani, dar pot fi înlăturați numai dacă dobândesc o funcție politică, lucrează pentru bancă, absentează peste 3 luni, falimentează sau " nu poate sau nu este capabil să-și îndeplinească funcțiile de membru ". Aceasta face ca îndepărtarea să fie dificilă și, eventual, o revizuire a instanței. Un subcomitet de directori stabilește plata pentru toți directorii, mai degrabă decât un organism neconflictual ca Parlamentul .
Ratele dobânzilor
Banca Angliei oferă finanțare și sprijin, și poate influența ratele dobânzilor băncilor private , prin politica monetară. Probabil cea mai importantă funcție a băncii este administrarea politicii monetare . Acest lucru afectează creșterea și ocuparea forței de muncă. Conform BEA 1998 secțiunea 11, obiectivele sale sunt (a) „menținerea stabilității prețurilor și (b) sub rezerva acestei, sprijinirea politicii economice a Guvernului Majestății Sale, inclusiv a obiectivelor sale de creștere și ocupare a forței de muncă ”. În conformitate cu secțiunea 12, Trezoreria emite interpretarea „stabilității prețurilor” și „politicii economice” în fiecare an, împreună cu un obiectiv al inflației . Pentru a schimba inflația, Banca Angliei are trei opțiuni politice principale. În primul rând, efectuează „ operațiuni de piață deschisă ”, cumpărând și vândând obligațiuni ale băncilor la rate diferite (adică împrumutând bani către bănci cu dobândă mai mare sau mai mică, cunoscute „ actualizări ”), cumpărând înapoi obligațiuni de stat („ repo ”) sau vândându-le, și acordarea de credite băncilor la rate diferite. Acest lucru va afecta rata dobânzii pe care o percep băncile prin influențarea cantității de bani din economie (cheltuielile mai mari ale băncii centrale înseamnă mai mulți bani și deci o dobândă mai mică), dar, de asemenea, poate nu. În al doilea rând, Banca Angliei poate ordona băncilor să păstreze diferite rezerve mai mari sau mai mici proporționale cu împrumuturile lor. În al treilea rând, Banca Angliei ar putea direcționa băncile private să adopte politici specifice de preluare sau împrumut de depozite, în volume sau rate de dobândă specificate. Trezoreria este, însă, menită doar să dea ordine Băncii Angliei în „circumstanțe economice extreme”. Aceasta ar trebui să asigure că modificările aduse politicii monetare sunt întreprinse în mod neutru, iar creșterile artificiale nu sunt fabricate înainte de alegeri.
Supravegherea băncii private
- Actul Bank of England 1998 din 1998
- Three Rivers DC împotriva Bank of England
- Bank of Credit and Commerce International
Guvernarea băncii private
În afara băncii centrale, băncile sunt administrate în mare parte ca societăți profitabile, fără o reprezentare semnificativă pentru clienți. Aceasta înseamnă că se aplică regulile standard din Companies Act 2006 .
Directorii sunt numiți de obicei de către administratorii existenți în comitetul de nominalizare , cu excepția cazului în care membrii unei companii (invariabil acționari) îi înlătură cu votul majorității. Directorii băncii își stabilesc în mare parte salariile, delegând sarcina unui comitet de remunerare al consiliului. Majoritatea acționarilor sunt administratori de active , care exercită voturi cu banii altor persoane care provin din pensii, asigurări de viață sau fonduri mutuale, care sunt meniți să se angajeze cu consiliile de administrație, dar au puține canale explicite pentru a reprezenta investitorii finali. Administratorii de active rareori dau în judecată pentru încălcarea obligațiilor administratorilor (pentru neglijență sau conflicte de interese), prin creanțe derivate.
Preocupări legate de „termen scurt” au fost scrise de Kay Review ( 2014 ) cu privire la gândirea pe termen scurt și lung pe piețele de acțiuni și Walker Review ( 2009 ) privind guvernanța bancară. Aceștia nu au examinat încă responsabilitatea investitorilor instituționali și a administratorilor de active care votează cu banii altor persoane.
Drepturile angajaților
De la Directiva privind instituțiile de credit din 2013 , există unele cerințe de guvernanță adăugate dincolo de cadrul general: de exemplu, atribuțiile directorilor trebuie să fie clar definite și ar trebui să existe o politică privind diversitatea la bord pentru a asigura echilibrul de gen și etnic. Dacă Marea Britanie ar avea reprezentanța angajaților în consiliile de administrație, ar exista, de asemenea, cerința ca cel puțin un angajat să se afle în comitetul de remunerare, dar acest pas nu a fost încă făcut. De credit Directiva instituțiilor anul 2013 ( anul 2013/36 / UE Articolul 95 prevede : „Dacă reprezentarea angajaților ... este prevăzută de legislația națională, comitetul de remunerare include unul sau mai mulți reprezentanți ai angajaților.“
Licențierea și pașaportul
Există o anumită supraveghere publică prin intermediul sistemului de licențiere bancară. Conform secțiunii 19 din Legea privind serviciile financiare și piețele din 2000, există o „interdicție generală” de a efectua o „activitate reglementată”, inclusiv acceptarea de depozite de la public, fără autoritate. Cei doi principalii autorități de reglementare din Regatul Unit sunt Autoritatea de reglementare prudențială și Autoritatea de conduită financiară . Odată ce o bancă a primit autorizația în Regatul Unit sau într-un alt stat membru, aceasta poate funcționa în întreaga UE în conformitate cu normele statului gazdă: are un „ pașaport ” care îi conferă libertatea de stabilire pe piața internă.
Drepturile clientului
În timp ce băncile îndeplinesc o funcție economică esențială, susținută de instituțiile publice, drepturile clienților băncilor s-au limitat, în general, la contract.
Conturile clientilor
În termeni și condiții generale, clienții beneficiază de o protecție foarte limitată. În creditul de consum Act 1974 secțiunile 140A la 140D interzice relațiile inechitabile de creditare, inclusiv ratele dobânzilor exorbitante. În Legea privind drepturile consumatorilor 2015 secțiunile 62 și 65 interzic termeni care creează contrar bunei - credințe, creează un dezechilibru semnificativ, dar instanțele nu au folosit încă aceste reguli într - un mod semnificativ pentru consumatori. Cel mai important, de la Foley v Hill , instanțele au reținut că clienții care depun bani într-un cont bancar își pierd în mod implicit orice drept de proprietate: se pare că aceștia au doar creanțe contractuale datorate pentru banii rambursabili. Dacă clienții ar avea drepturi de proprietate asupra depozitelor, aceștia ar putea să-și revendice banii în urma insolvenței unei bănci, să urmărească banii dacă ar fi fost plătiți în mod greșit și (sub rezerva unui acord) să solicite profiturile obținute din bani. Cu toate acestea, instanțele au negat faptul că clienții băncii au drepturi de proprietate. Aceeași poziție s-a răspândit în general în practica bancară la nivel global, iar Parlamentul nu a profitat încă de ocazie pentru a se asigura că băncile oferă conturi în care banii clienților sunt protejați ca proprietate.
Protecția depozitelor
Deoarece băncile insolvabile nu permit clienților să-și recupereze banii ca drept de proprietate (numai contract ), guvernele au considerat că este necesar să garanteze public economiile deponenților. Acest lucru urmează modelul, început în Marea Depresiune , SUA a înființat Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor , pentru a preveni executarea băncilor . În 2017, Marea Britanie a garantat depozite de până la 85.000 GBP, reflectând o garanție minimă la nivelul UE de 100.000 EUR.
Piețe
Insolvența
Datorită consecințelor imediate ale oricărui eșec bancar, deoarece datoriile bancare sunt blocate într-o rețea de finanțare internațională, guvernul a considerat practic necesar să se prevină intrarea în insolvență a băncilor. Acest sistem a început cu Legea din 2008 (dispoziții speciale) privind legislația bancară , legislație de urgență pentru naționalizarea Northern Rock , care a fost reformată în anul următor. În temeiul Legii bancare din 2009, dacă o bancă intră în insolvență, guvernul poate (și, de obicei, dacă „este în joc„ stabilitatea sistemelor financiare ”) să urmărească una dintre cele trei„ opțiuni de stabilizare ”. Banca Angliei va încerca fie să se asigure că banca eșuată este vândută unui alt cumpărător din sectorul privat, va înființa o companie subsidiară pentru a gestiona activele băncii care nu a reușit (o „bancă-punte”), fie ca Trezoreria Regatului Unit să ia în mod direct acțiuni în „proprietate publică temporară”. Acest lucru va șterge acționarii, dar va menține intacte creanțele creditorilor.
Se aplică toate celelalte norme standard din Legea privind insolvența din 1986 , inclusiv dispozițiile privind tranzacționarea ilegală , precum și regulile din Legea privind descalificarea directorului companiei din 1986 .
Cerințe de capital
O metodă la modă pentru a preveni insolvențele bancare, urmând programul „ Basel III ” al grupului internațional de bancheri, a fost de a solicita băncilor să dețină mai mulți bani în rezervă, în funcție de cât de riscant este împrumutul lor. Regulile la nivelul UE din Regulamentul privind cerințele de capital din 2013 realizează acest lucru în detaliu, de exemplu, cerând proporțional mai puține rezerve dacă sunt deținute datorii publice solide, dar mai mult dacă sunt deținute titluri garantate cu ipotecă. Nu este clar că lipsa de capital este cauza principală a problemei, deși Comitetul băncilor de la Basel o susține.
Legea competitiei
Vezi si
- Legea societăților britanice
- Legea întreprinderilor din Regatul Unit
- Reglementarea bancară în Statele Unite
- Legea Glass – Steagall din 1933
- Legea privind dereglementarea și controlul monetar al instituțiilor depozitare din 1980
Note
Referințe
- EP Ellinger, E Lomnicka și CVM Hare, Legea bancară modernă a lui Ellinger (2011)