Faliment - Bankruptcy

Falimentul este un proces legal prin care persoanele sau alte entități care nu pot rambursa datoriile către creditori pot solicita scutirea de la o parte sau de la toate datoriile lor. În majoritatea jurisdicțiilor, falimentul este impus printr-o hotărâre judecătorească , adesea inițiată de debitor .

Falimentul nu este singurul statut juridic pe care îl poate avea o persoană insolvabilă și, prin urmare, termenul de faliment nu este un sinonim pentru insolvență .

Etimologie

Cuvântul faliment este derivat din banca italiană rotta , care înseamnă literalmente „bancă spartă”, dar mai idiomatic „bancă spartă”, deoarece bancherii se ocupau în mod tradițional de pe bănci de lemn. O etimologie populară susține că băncile bancherilor italieni au fost spulberate dacă nu au plătit, dar acest lucru este adesea respins ca o legendă.

Istorie

Eșecul Companiei Mississippi a lui John Law a dus la falimentul național francez în 1720.

În Grecia Antică , falimentul nu exista. Dacă un bărbat datora și nu putea plăti, el și soția sa, copiii sau servitorii erau obligați să „ sclavieze datoria ”, până când creditorul a recuperat pierderile prin munca lor fizică . Multe orașe-state din Grecia antică au limitat sclavia datoriei la o perioadă de cinci ani; sclavii datoriilor aveau protecție a vieții și a membrelor, de care sclavii obișnuiți nu se bucurau. Cu toate acestea, slujitorii debitorului puteau fi reținuți după acest termen de către creditor și erau deseori obligați să-și slujească noul lor domn pentru o viață, de obicei în condiții semnificativ mai dure. O excepție de la această regulă a fost Atena , care prin legile lui Solon interzicea aservirea datoriei; în consecință, majoritatea sclavilor atenieni erau străini (greci sau nu).

Statutul Faliților din 1542 a fost primul statut în conformitate cu legislația engleză care se ocupă cu faliment sau insolvență . Falimentul este documentat și în Asia de Est . Potrivit lui al-Maqrizi , Yassa de la Genghis Khan conținea o prevedere care impunea pedeapsa cu moartea pentru oricine a intrat în faliment de trei ori.

Un eșec al unei națiuni de a îndeplini rambursările obligațiunilor a fost văzut în multe ocazii. În mod similar, Filip al II-lea al Spaniei a trebuit să declare patru falimente de stat în 1557, 1560, 1575 și 1596. Potrivit lui Kenneth S. Rogoff, „Deși dezvoltarea piețelor internaționale de capital a fost destul de limitată înainte de 1800, totuși catalogăm diferitele valori implicite ale Franței , Portugaliei , Prusiei , Spaniei și primelor orașe-state italiene. La marginea Europei, Egiptul, Rusia și Turcia au istorii de implicare cronică. "

Dreptul modern și restructurarea datoriilor

Accentul principal al legislației moderne privind insolvența și al practicilor de restructurare a datoriilor comerciale nu se mai bazează pe eliminarea entităților insolvabile, ci pe remodelarea structurii financiare și organizatorice a debitorilor care se confruntă cu dificultăți financiare, astfel încât să permită reabilitarea și continuarea afacerii.

Pentru gospodăriile private, unii susțin că este insuficient să se concedieze doar datoriile după o anumită perioadă. Este important să se evalueze problemele care stau la baza acestora și să se reducă la minimum riscul apariției unor probleme financiare. S-a subliniat că în această perioadă de reabilitare trebuie furnizate în mod egal sfaturi privind datoriile, o perioadă de reabilitare supravegheată, educație financiară și ajutor social pentru a găsi surse de venit și pentru a îmbunătăți gestionarea cheltuielilor gospodăriei (Refiner și colab. , 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). În majoritatea statelor membre ale UE, descărcarea de creanță este condiționată de o obligație de plată parțială și de o serie de cerințe privind comportamentul debitorului. În Statele Unite (SUA), descărcarea este condiționată într-o măsură mai mică. Spectrul este larg în UE, Marea Britanie fiind cea mai apropiată de sistemul SUA (Reifner și colab., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). Celelalte state membre nu oferă opțiunea de descărcare a datoriilor. Spania, de exemplu, a adoptat o lege a falimentului ( ley concurs ) în 2003, care prevede planuri de decontare a datoriilor care pot avea ca rezultat o reducere a datoriei (maxim jumătate din sumă) sau o prelungire a perioadei de plată de maxim cinci ani (Gerhardt , 2009), dar nu prevede eliberarea datoriilor.

În SUA, este foarte dificil să descărcați datoria împrumutului studențesc garantat federal sau federal prin depunerea falimentului. Spre deosebire de majoritatea celorlalte datorii, aceste împrumuturi studențești pot fi acordate numai dacă persoana care solicită descărcarea de gestiune stabilește motive specifice pentru descărcare de gestiune în cadrul testului Brunner , în baza căruia instanța evaluează trei factori:

Dacă este necesar să ramburseze împrumutul, împrumutatul nu poate menține un nivel minim de viață;
Situația financiară a debitorului va continua probabil pentru cea mai mare parte a perioadei de rambursare sau pentru toată aceasta; și
Împrumutatul a făcut un efort de bună credință pentru a rambursa împrumuturile studențești.

Chiar dacă un debitor dovedește toate cele trei elemente, o instanță poate permite doar o descărcare parțială a împrumutului studențesc. Împrumutații de împrumuturi studențești pot beneficia de restructurarea plăților printr-un plan de rambursare a falimentului din capitolul 13 , dar puțini se califică pentru eliberarea parțială sau totală a datoriei lor de împrumut studențesc.

Fraudă

Frauda în faliment este o infracțiune cu guler alb . Deși sunt greu de generalizat între jurisdicții, faptele infracționale obișnuite în temeiul statutelor falimentului implică de obicei ascunderea activelor, ascunderea sau distrugerea documentelor, conflicte de interese, reclamații frauduloase, declarații sau declarații false, precum și aranjamente de stabilire sau redistribuire a taxelor . Falsificarea formularelor de faliment constituie adesea mărturie mincinoasă . Depunerile multiple nu sunt în sine penale, dar pot încălca prevederile legii falimentului. În SUA, statutele privind fraudele falimentului sunt axate în special pe starea mentală a anumitor acțiuni. Frauda în faliment este o infracțiune federală în Statele Unite.

Frauda falimentului ar trebui să se deosebească de falimentul strategic , care nu este un act penal , deoarece creează un stat de faliment real (nu fals). Cu toate acestea, poate funcționa în continuare împotriva fișierului.

Toate activele trebuie prezentate în grile de faliment, indiferent dacă debitorul crede sau nu că activul are o valoare netă . Acest lucru se datorează faptului că, odată depusă o cerere de faliment, creditorii, nu debitorul, trebuie să decidă dacă un anumit activ are valoare. Ramificările viitoare ale omiterii activelor din granițe pot fi destul de grave pentru debitorul contravențional. În Statele Unite, un faliment închis poate fi redeschis prin propunerea unui creditor sau a mandatarului SUA dacă un debitor încearcă să afirme ulterior proprietatea asupra unui astfel de „activ neprogramat” după ce a fost eliberat de toate datoriile din faliment. Administratorul poate confisca apoi activul și îl poate lichida în beneficiul creditorilor (execuți anterior). Dacă o ascundere a unui astfel de activ ar trebui, de asemenea, să fie luată în considerare pentru urmărire penală, în calitate de fraudă sau mărturie mincinoasă, atunci ar fi la latitudinea judecătorului sau a mandatarului SUA.

După țară

În unele țări, precum Regatul Unit , falimentul este limitat la persoane fizice; alte forme de proceduri de insolvență (cum ar fi lichidarea și administrarea ) sunt aplicate companiilor. În Statele Unite , falimentul se aplică mai larg procedurilor oficiale de insolvență. În unele țări, cum ar fi în Finlanda, falimentul este limitat doar la companiile și persoanele care sunt insolvabile sunt condamnate la servitutea contractuală de facto sau la prestațiile sociale minime până când datoriile lor sunt plătite în totalitate, cu dobânzi acumulate, cu excepția cazului în care instanța decide să arate o clemență rară. prin acceptarea unei cereri de debitori pentru restructurarea datoriilor , caz în care o persoană poate reduce suma datoriei rămase sau poate fi eliberată din datorie. În Franța, cuvântul francez înrudit banqueroute este utilizat numai pentru cazurile de faliment fraudulos, în timp ce termenul faillite (înrudit cu „eșecul”) este folosit pentru faliment în conformitate cu legea.

Argentina

În Argentina, Legea națională „24.522 de Concursos y Quiebras” reglementează falimentul și reorganizarea persoanelor fizice și a companiilor, entitățile publice nu sunt incluse.

Australia

În Australia, falimentul este un statut care se aplică persoanelor fizice și este reglementat de Legea federală privind falimentul din 1966 . Companiile nu intră în faliment, ci mai degrabă intră în lichidare sau administrare , care este reglementată de Legea federală a corporațiilor din 2001 .

Dacă o persoană comite un act de faliment, atunci un creditor poate solicita instanței federale sau instanței federale un ordin de sechestru . Actele de faliment sunt definite în legislație și includ nerespectarea unei notificări de faliment. Se poate emite o notificare de faliment în cazul în care, printre alte cazuri, o persoană nu plătește o datorie de judecată de cel puțin 5.000 USD. O persoană poate căuta, de asemenea, să se declare falită pentru orice sumă de datorie, depunând o cerere a debitorului la „Receptorul oficial”, care este Autoritatea de securitate financiară australiană (AFSA).

Toți falimentii trebuie să depună la AFSA un document privind declarația de afaceri, cunoscut și sub numele de formular de faliment, care include informații importante despre activele și pasivele acestora. Un faliment nu poate fi eliberat până la prezentarea acestui document.

În mod obișnuit, un faliment durează trei ani de la depunerea declarației de afaceri la AFSA.

Un mandatar al falimentului (în majoritatea cazurilor, mandatarul oficial la AFSA) este numit să se ocupe de toate problemele legate de administrarea patrimoniului faliment. Sarcina mandatarului include notificarea creditorilor asupra averii și gestionarea anchetelor cu creditorii; asigurarea faptului că falimentul își respectă obligațiile care îi revin în temeiul Legii privind falimentul; investigarea afacerilor financiare ale falimentului; realizarea de fonduri la care proprietatea are dreptul în temeiul Legii privind falimentul și distribuirea dividendelor creditorilor dacă sunt disponibile fonduri suficiente.

Pe durata falimentului lor, tuturor falimentelor li se aplică anumite restricții. De exemplu, un falit trebuie să obțină permisiunea administratorului său de a călători în străinătate. În caz contrar, poliția federală australiană va opri falimentul în aeroport. În plus, un faliment este obligat să ofere administratorului său detalii despre venituri și active. Dacă falimentul nu se conformează cererii mandatarului de a furniza detalii privind veniturile, mandatarul poate avea motive să depună o obiecție la descărcare de gestiune, care are ca efect prelungirea falimentului pentru încă trei sau cinci ani, în funcție de tipul de obiecție.

Realizarea fondurilor provine de obicei din două surse principale: activele falimentului și salariile falimentului. Există anumite active protejate, denumite active protejate . Acestea includ mobilier și aparate de uz casnic, scule comerciale și vehicule până la o anumită valoare. Toate celelalte active de valoare pot fi vândute. Dacă o casă, inclusiv reședința principală sau o mașină, depășește o anumită valoare, un terț poate cumpăra dobânzile de la moșie pentru ca falimentul să poată utiliza activul. Dacă acest lucru nu se realizează, dobânzile veste în proprietate și administratorul poate să intre în posesia activului și să îl vândă.

Falimentul trebuie să plătească contribuții la venituri dacă veniturile acestora depășesc un anumit prag. În cazul în care falimentul nu plătește, administratorul poate cere primitorului oficial să emită un aviz pentru a garanta salariul falimentului. Dacă acest lucru nu este posibil, administratorul poate căuta să prelungească falimentul cu încă trei sau cinci ani.

Falimentele pot fi anulate, iar falimentul scutit de faliment, înainte de expirarea perioadei normale de trei ani, dacă toate datoriile sunt achitate integral. Uneori, un faliment poate fi capabil să strângă suficiente fonduri pentru a face o Ofertă de Compoziție creditorilor, ceea ce ar avea ca efect plata unor creditori o parte din banii care le sunt datorate. Dacă creditorii acceptă oferta, falimentul poate fi anulat după primirea fondurilor.

După ce falimentul este anulat sau falimentul a fost externat automat, statutul raportului de credit al falimentului este afișat ca „dat faliment” de câțiva ani. Numărul maxim de ani în care aceste informații pot fi păstrate este supus limitelor de păstrare prevăzute de Legea privind confidențialitatea. Cât de lungă este o astfel de informație într-un raport de credit poate fi mai scurtă, în funcție de compania emitentă, dar raportul trebuie să înceteze să înregistreze acele informații pe baza criteriilor din Legea privind confidențialitatea.

Brazilia

În Brazilia , Legea privind falimentul (11.101 / 05) reglementează administrarea judiciară sau extrajudiciară și falimentul și se aplică numai companiilor publice (societăți comerciale cotate la bursă), cu excepția instituțiilor financiare, cooperativelor de credit, consorțiilor, entităților schemei suplimentare , companii care administrează planuri de îngrijire a sănătății, companii de capital și alte câteva persoane juridice. Nu se aplică companiilor de stat.

Legea actuală acoperă trei proceduri judiciare. Primul este falimentul însuși („Falência”). Falimentul este o procedură de lichidare ordonată de instanță pentru o afacere insolvabilă. Scopul final al falimentului este lichidarea activelor companiei și plata creditorilor săi.

Al doilea este Restructurarea ordonată de Curte ( Recuperação Judicial ). Scopul este de a depăși situația de criză a afacerii a debitorului, pentru a permite continuarea producătorului, angajarea lucrătorilor și interesele creditorilor, conducând, astfel, la păstrarea companiei, funcția sa corporativă și dezvoltarea activității economice. Este o procedură judiciară cerută de debitor, care este în activitate de mai bine de doi ani și necesită aprobarea unui judecător.

Restructurarea extrajudiciară ( Recuperação Extrajudicial ) este o negociere privată care implică creditori și debitori și, ca și în cazul restructurării ordonate de instanță, trebuie aprobată de instanțe.

Canada

Falimentul, denumit și insolvență în Canada, este reglementat de Legea privind falimentul și insolvența și se aplică întreprinderilor și persoanelor fizice. De exemplu, Target Canada , filiala canadiană a Target Corporation , al doilea cel mai mare comerciant cu amănuntul din Statele Unite, a depus falimentul la 15 ianuarie 2015 și și-a închis toate magazinele până pe 12 aprilie. Biroul Superintendentului de faliment , o agenție federală , este responsabilă pentru supravegherea faptului că falimentele sunt administrate într-o manieră corectă și ordonată de toți administratorii autorizați din Canada.

Administratori falimentari, 1041 persoane autorizate să administreze insolvențe, falimente și proprietăți și sunt guvernate de Legea privind falimentul și insolvența din Canada.

Falimentul este înregistrat atunci când o persoană sau o companie devine insolvabilă și nu își poate plăti datoriile pe măsură ce devin scadente și dacă au datorii de cel puțin 1.000 USD.

În 2011, Superintendentul falimentului a raportat că administratorii din Canada au depus 127.774 de proprietăți insolvabile. Domeniile consumatorilor erau marea majoritate, cu 122 999 domenii. Partea de consum din volumul din 2011 este împărțită în 77.993 falimente și 45.006 propuneri de consumatori. Aceasta a reprezentat o reducere de 8,9% față de 2010. Moșiile comerciale depuse de administratorii canadieni în 2011 4.775 moșii, 3.643 falimente și 1.132 propuneri Divizia 1. Aceasta reprezintă o reducere de 8,6% față de 2010.

Atribuțiile administratorilor

Unele dintre atribuțiile mandatarului în faliment sunt:

Examinați fișierul pentru orice preferințe frauduloase sau tranzacții care pot fi revizuite
Conducerea ședințelor creditorilor
Vindeți orice active neexentate
Obiectați la eliberarea falimentului
Distribuiți fonduri creditorilor

Întâlnirile creditorilor

Creditorii se implică participând la ședințele creditorilor. Administratorul convocă prima ședință a creditorilor în următoarele scopuri:

Să ia în considerare afacerile falimentului
Să afirme numirea mandatarului sau să înlocuiască altul în locul acestuia
Să numească inspectori
Să ofere mandatarului instrucțiunile pe care creditorii le consideră adecvate cu referire la administrarea patrimoniului.

Propuneri ale consumatorilor

În Canada, o persoană poate depune o propunere de consumator ca alternativă la faliment. O propunere de consum este o soluționare negociată între un debitor și creditorii acestora.

O propunere tipică ar presupune ca un debitor să efectueze plăți lunare pentru maximum cinci ani, cu fondurile distribuite creditorilor lor. Chiar dacă majoritatea propunerilor solicită plăți mai mici decât suma totală a datoriei datorate, în majoritatea cazurilor, creditorii acceptă tranzacția - pentru că, în caz contrar, următoarea alternativă poate fi falimentul personal, în care creditorii primesc și mai puțini bani . Creditorii au la dispoziție 45 de zile pentru a accepta sau respinge propunerea consumatorului. Odată ce propunerea este acceptată atât de creditori, cât și de către Curte, debitorul efectuează plățile către Administratorul Propunerii în fiecare lună (sau după cum se stipulează altfel în propunerea lor), iar creditorii generali sunt împiedicați să întreprindă alte acțiuni legale sau de colectare. În cazul în care propunerea este respinsă, debitorul este înapoiat la starea sa insolvabilă anterioară și nu poate avea altă alternativă decât să declare falimentul personal.

O propunere de consum poate fi făcută doar de un debitor cu datorii de maximum 250.000 USD (fără a include ipoteca asupra reședinței lor principale). Dacă datoriile sunt mai mari de 250.000 USD, propunerea trebuie depusă în conformitate cu Divizia 1 a părții a III-a din Legea privind falimentul și insolvența . Un administrator este necesar în propunerea consumatorului și un administrator în propunerea diviziei I (acestea sunt practic aceleași, deși termenii nu sunt interschimbabili). Un Administrator de propuneri este aproape întotdeauna un administrator autorizat în faliment, deși Superintendentul Falimentului poate numi alte persoane pentru a servi ca administratori.

În 2006, au existat 98.450 de solicitări de insolvență personală în Canada: 79.218 falimente și 19.232 de propuneri ale consumatorilor.

Restructurarea comercială

În Canada, falimentul înseamnă întotdeauna lichidare. Nu există nicio modalitate ca o companie să iasă din faliment după restructurare, așa cum se întâmplă în Statele Unite cu depunerea falimentului la capitolul 11. Cu toate acestea, Canada are legi care permit întreprinderilor să se restructureze și să apară mai târziu, cu o datorie mai mică și un viitor financiar mai pozitiv. Deși nu este o formă de faliment din punct de vedere tehnic, companiile cu datorii de 5 milioane USD sau mai multe pot face uz de Legea privind aranjamentul creditorilor companiilor pentru a opri toate eforturile de recuperare a datoriilor împotriva companiei în timp ce formulează un plan de restructurare.

China

Republica Populară Chineză a legalizat falimentul în 1986, iar o lege revizuită, mai extinsă și mai completă, a fost adoptată în 2007.

Irlanda

Falimentul din Irlanda se aplică numai persoanelor fizice . Alte procese de insolvență, inclusiv lichidarea și examinarea, sunt utilizate pentru a face față insolvenței corporative.

Legea irlandeză privind falimentul a făcut obiectul unor comentarii semnificative, atât din surse guvernamentale, cât și din mass-media, ca având nevoie de reformă. Partea 7 din Legea civilă (dispoziții diverse) din 2011 a început acest proces și guvernul s-a angajat să continue reformele.

India

În prima săptămână a lunii mai 2016, Parlamentul Indiei a adoptat Codul insolvenței și falimentului 2016 (noul cod). Mai devreme nu exista o lege clară privind falimentul întreprinderilor, chiar dacă au existat legi individuale privind falimentul din 1874. Legea anterioară în vigoare a fost adoptată în 1920, numită Legea provincială privind insolvența.

Definițiile legale ale termenilor faliment, insolvență, lichidare și dizolvare sunt contestate în sistemul juridic indian. Nu există nicio reglementare sau statut legiferat cu privire la faliment care să denote o condiție de incapacitate de a satisface cererea unui creditor, așa cum este obișnuit în multe alte jurisdicții.

Lichidarea companiilor a fost în jurisdicția instanțelor judecătorești, care poate dura un deceniu chiar și după ce compania a fost declarată insolvabilă. Pe de altă parte, restructurarea supravegherii la comanda Consiliului de reconstrucție industrială și financiară este în general întreprinsă folosind administrarea de către o entitate publică.

Olanda

Legea olandeză privind falimentul este guvernată de Codul olandez de faliment ( Faillissementswet ). Codul acoperă trei proceduri judiciare separate.

Primul este falimentul ( faillissement ). Scopul falimentului este lichidarea activelor companiei. Falimentul se aplică doar companiilor.
Cea de-a doua procedură legală în Faillissementswet este supunerea la vânzare . Surseance van betaling se aplică numai societăților. Scopul său este să ajungă la un acord cu creditorii companiei. Este comparabil cu depunerea pentru protecție împotriva creditorilor.
A treia procedură este scheldsanering . Această procedură este destinată numai persoanelor fizice și este rezultatul unei hotărâri judecătorești. Judecătorul numește un monitor. Monitorul este o terță parte independentă care monitorizează afacerile în desfășurare ale individului și decide cu privire la chestiuni financiare în timpul perioadei de schematizare . Individul poate călători liber din țară după decizia judecătorului asupra cazului.

Rusia

Legea federală nr. 127-FZ „Cu privire la insolvență (faliment)” din 26 octombrie 2002 (modificată) („Legea falimentului”), care înlocuiește legea anterioară din 1998, pentru a aborda mai bine problemele de mai sus și a eșecului mai larg al acțiunii . Legea rusă privind insolvența este destinată unei game largi de împrumutați: persoane fizice și companii de toate dimensiunile, cu excepția întreprinderilor de stat, agențiilor guvernamentale, partidelor politice și organizațiilor religioase. Există, de asemenea, reguli speciale pentru companiile de asigurări, participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare, organizațiile agricole și alte legi speciale pentru instituțiile financiare și companiile din monopolurile naturale din industria energetică. Legea federală nr. 40-FZ „Cu privire la insolvență (faliment)” din 25 februarie 1999 (cu modificările ulterioare) („Legea insolvenței instituțiilor de credit”) conține prevederi speciale în legătură cu deschiderea procedurilor de insolvență în legătură cu societatea de credit. Legea privind dispozițiile privind insolvența, organizațiile de credit utilizate împreună cu prevederile Legii privind falimentul.

Legea privind falimentul prevede următoarele etape ale procedurilor de insolvență:

Procedura de monitorizare sau supraveghere (nablyudeniye);
Redresarea economică (finansovoe ozdorovleniye);
Control extern (vneshneye upravleniye);
Lichidare (konkursnoye proizvodstvo) și
Acord amiabil (mirovoye soglasheniye).

Fața principală a procesului de faliment este ofițerul în insolvență (administrator în faliment, manager faliment). În diferite etape ale falimentului, el trebuie să fie determinat: ofițerul temporar în procedura de monitorizare, managerul extern în controlul extern, destinatarul sau ofițerul administrativ în redresarea economică, lichidatorul. În timpul falimentului, administratorul falimentului (ofițerul în insolvență) are o influență decisivă asupra circulației activelor (proprietății) debitorului - debitorul și are o influență cheie asupra aspectelor economice și juridice ale operațiunilor sale.

Africa de Sud

Elveţia

Conform legislației elvețiene , falimentul poate fi o consecință a insolvenței . Este o formă ordonată de instanță de proceduri de executare a datoriilor care se aplică, în general, numai entităților comerciale înregistrate. În caz de faliment, toate activele debitorului sunt lichidate sub administrarea creditorilor, deși legea prevede opțiuni de restructurare a datoriilor similare cu cele prevăzute în capitolul 11 din codul falimentului SUA.

Suedia

În Suedia, falimentul (în suedeză: konkurs) este un proces formal care poate implica o companie sau o persoană. Nu este același lucru cu insolvența , care este incapacitatea de a plăti datoriile care ar fi trebuit plătite. Un creditor sau compania însăși poate solicita falimentul. Un manager de faliment extern preia compania sau activele persoanei și încearcă să vândă cât mai mult posibil. O persoană sau o companie aflată în faliment nu își poate accesa activele (cu unele excepții).

Procesul formal de faliment este rar realizat pentru persoane fizice. Creditorii pot pretinde oricum bani prin intermediul Administrației de executare , iar creditorii nu beneficiază de obicei de falimentul persoanelor fizice, deoarece există costuri ale unui administrator de faliment care are prioritate. Datoriile neplătite rămân după faliment pentru persoanele fizice. Persoanele care au o datorie profundă pot obține o procedură de aranjare a datoriilor (suedeză: skuldsanering). La cerere, ei obțin un plan de plată în baza căruia plătesc cât pot pentru cinci ani, iar apoi toate datoriile rămase sunt anulate. Datoriile care decurg dintr-o interdicție asupra operațiunilor comerciale (emise de instanță, de obicei pentru fraude fiscale sau practici comerciale frauduloase) sau datorate unei victime ale infracțiunilor ca despăgubiri pentru daune, sunt exceptate de la aceasta - și, ca înainte de a fi introdus acest proces în 2006, rămâne toată viața. Datoriile care nu au fost revendicate pe o perioadă de 3-10 ani sunt anulate. Adesea victimele infracțiunilor își opresc revendicările după câțiva ani, deoarece infractorii nu au adesea venituri din locuri de muncă și ar putea fi greu de localizat, în timp ce băncile se asigură că cererile lor nu sunt anulate. Cele mai frecvente motive pentru insolvența personală în Suedia sunt boala, șomajul, divorțul sau falimentul companiei.

Pentru companii, falimentul formal este un efect normal al insolvenței, chiar dacă există un mecanism de reconstrucție în care companiei i se poate acorda timp pentru a-și rezolva situația, de exemplu prin găsirea unui investitor. Falimentul formal implică contractarea unui administrator de faliment, care se asigură că activele sunt vândute și banii împărțiți la prioritatea pe care o pretinde legea și că nu există altă cale. Băncile au o astfel de prioritate. După un faliment terminat pentru o companie, acesta este reziliat. Activitățile ar putea continua într-o nouă companie care a cumpărat active importante de la compania falimentată.

Regatul Unit

Falimentul din Regatul Unit (în sens juridic strict) se referă numai la persoane fizice (inclusiv proprietari individuali ) și parteneriate . Companiile și alte corporații intră în proceduri de insolvență juridică denumite diferit: lichidare și administrare ( ordin de administrare și administrare administrativă ). Cu toate acestea, termenul „faliment” este adesea folosit atunci când se referă la companii din mass-media și în conversația generală. Falimentul din Scoția este denumit sechestru . Pentru a solicita falimentul în Scoția, o persoană trebuie să aibă o datorie de peste 1.500 GBP.

Un mandatar în faliment trebuie să fie fie un primitor oficial (un funcționar public), fie un practicant autorizat în insolvență . Legislația actuală din Anglia și Țara Galilor derivă în mare parte din Insolvency Act 1986 . După introducerea Legii întreprinderii din 2002 , falimentul din Regatul Unit durează în mod normal nu mai mult de 12 luni și poate fi mai mic dacă Receptorul oficial depune în instanță un certificat că investigațiile sunt complete. Se aștepta ca liberalizarea guvernului britanic al regimului falimentului britanic să crească numărul cazurilor de faliment; inițial, cazurile au crescut, pe măsură ce statisticile Serviciului de insolvență par să reziste. Din 2009, introducerea Ordinului de scutire a datoriilor a dus la o scădere dramatică a falimentelor, ultimele estimări pentru anul 2014/15 fiind semnificativ mai mici de 30.000 de cazuri.

Statisticile privind falimentul din Marea Britanie
An	Falimentele	IVA-uri	Total
2004	35.989	10.752	46.741
2005	47.291	20.293	67.584
2006	62.956	44,332	107.288
2007	64.480	42.165	106.645
2008	67.428	39.116	106.544

Pensii

Legea privind falimentul din Marea Britanie a fost modificată în mai 2000, începând cu 29 mai 2000. Debitorii pot păstra acum pensiile ocupaționale în timp ce se află în faliment, cu excepția cazurilor rare.

Reforma propusă

Guvernul a actualizat legislația (2016) pentru a raționaliza procesul de solicitare a falimentului din Marea Britanie. Rezidenții din Marea Britanie trebuie acum să solicite falimentul online - există o taxă inițială de 655 GBP. Procesul pentru rezidenții Irlandei de Nord diferă - solicitanții trebuie să urmeze procesul mai vechi de aplicare prin instanțe.

Statele Unite

În 2013, Detroit a depus cel mai mare caz de faliment municipal din istoria SUA.

Falimentul din Statele Unite este o chestiune plasată sub jurisdicția federală de Constituția Statelor Unite (la articolul 1, secțiunea 8, clauza 4), care împuternicește Congresul să adopte „legi uniforme cu privire la falimentele din întreaga SUA”. Congresul a adoptat legi care reglementează falimentul, în principal sub forma Codului falimentului, situat la titlul 11 din Codul Statelor Unite .

Un debitor declară falimentul pentru a obține scutirea de datorii, iar acest lucru se realizează în mod normal fie prin descărcarea de datorie, fie printr-o restructurare a datoriei. Atunci când un debitor depune o cerere voluntară, începe procesul de faliment.

Datorii și scutiri

În timp ce cazurile de faliment sunt întotdeauna depuse la Curtea de Faliment a Statelor Unite (un adjuvant la instanțele de district din SUA ), cazurile de faliment, în special în ceea ce privește validitatea cererilor și scutirilor, depind adesea de legislația statului. O scutire de faliment definește proprietatea pe care un debitor o poate păstra și păstra prin faliment. Anumite bunuri imobile și personale pot fi exceptate în „Anexa C” a formularelor de faliment ale unui debitor și pot fi luate efectiv în afara patrimoniului falimentului debitorului. Scutirile de faliment sunt disponibile numai persoanelor care fac faliment.

Există două sisteme alternative care pot fi utilizate pentru a „scuti” proprietatea de o moștenire de faliment, scutirile federale (disponibile în unele state, dar nu toate) și scutirile de stat (care variază foarte mult între state). De exemplu, Maryland și Virginia, care sunt state adiacente, au sume diferite de scutire personală care nu pot fi confiscate pentru plata datoriilor. Această sumă reprezintă primii 6.000 de dolari în proprietate sau numerar în Maryland, dar în mod normal doar primii 5.000 de dolari din Virginia. Prin urmare, legislația statului joacă un rol major în multe cazuri de faliment, astfel încât pot exista diferențe semnificative în rezultatul unui caz de faliment, în funcție de statul în care este depus.

După depunerea unei petiții de faliment, instanța programează o ședință numită o ședință sau o ședință de creditori 341 , la care administratorul falimentului și creditorii examinează petiția petiționarului și programele de susținere, îl interogă pe petent și pot contesta scutirile pe care le consideră necorespunzătoare.

Capitole

Există șase tipuri de faliment în cadrul Codului de faliment , situat la titlul 11 din Codul Statelor Unite :

Capitolul 7 : lichidare de bază pentru persoane fizice și companii; cunoscut și sub numele de faliment direct; este cea mai simplă și mai rapidă formă de faliment disponibilă
Capitolul 9 : falimentul municipal; un mecanism federal pentru rezolvarea datoriilor municipale
Capitolul 11 : reabilitare sau reorganizare, utilizat în primul rând de debitori de afaceri, dar uneori de persoane fizice cu datorii și active substanțiale; cunoscut sub numele de faliment corporativ, este o formă de reorganizare financiară corporativă care permite de obicei companiilor să continue să funcționeze în timp ce urmează planurile de rambursare a datoriilor
Capitolul 12 : reabilitare pentru fermierii și pescarii familiali;
Capitolul 13 : reabilitare cu un plan de plată pentru persoanele cu o sursă regulată de venit; permite persoanelor cu venituri regulate să elaboreze un plan de rambursare totală sau parțială a datoriilor lor; cunoscut și sub numele de falimentul salariilor
Capitolul 15 : cazuri auxiliare și alte cazuri internaționale; oferă un mecanism de gestionare a debitorilor falimentului și ajută debitorii străini să îndepărteze datoriile

O caracteristică importantă aplicabilă tuturor tipurilor de depuneri de faliment este șederea automată . Rămânerea automată înseamnă că simpla cerere de protecție a falimentului oprește automat majoritatea proceselor, reeditărilor, executărilor silită, evacuărilor, confiscărilor, sechestrelor, închiderilor serviciilor publice și activității de colectare a datoriilor.

Cele mai frecvente tipuri de faliment personal pentru persoane fizice sunt Capitolul 7 și Capitolul 13. Capitolul 7, cunoscut sub numele de „faliment direct”, implică eliberarea anumitor datorii fără rambursare. Capitolul 13 implică un plan de rambursare a datoriilor pe o perioadă de ani. Dacă o persoană se califică pentru Capitolul 7 sau Capitolul 13 este parțial determinat de venituri. Până la 65% din toate cererile de faliment ale consumatorilor din SUA sunt cazuri din capitolul 7.

Înainte ca un consumator să poată obține o scutire de faliment în temeiul capitolului 7 sau al capitolului 13, debitorul trebuie să întreprindă consiliere de credit cu agențiile de consiliere aprobate înainte de a depune o petiție de faliment și să urmeze o educație în managementul financiar personal de la agențiile aprobate înainte de a se acorda eliberarea datoriile prevăzute fie în capitolul 7, fie în capitolul 13. Unele studii privind funcționarea cerinței de consiliere în materie de credite sugerează că aceasta oferă puține beneficii debitorilor care primesc consiliere, deoarece singura opțiune realistă pentru mulți este să solicite scutire în temeiul Codului falimentului.

În mod normal, corporațiile și alte forme de afaceri sunt înscrise în capitolele 7 sau 11.

Capitolul 7

Adesea numit „faliment direct” sau „faliment simplu”, un faliment din Capitolul 7 permite debitorilor să-și elimine majoritatea sau toate datoriile pe o perioadă de doar trei sau patru luni. Într-un faliment tipic de consum, singurele datorii care supraviețuiesc unui capitol 7 sunt împrumuturile studențești , obligațiile de întreținere a copiilor , unele facturi fiscale și amenzile penale. Cardurile de credit, împrumuturile pe zi, împrumuturile personale, facturile medicale și aproape toate celelalte facturi sunt descărcate.

În capitolul 7, un debitor predă proprietatea neexentată unui administrator de faliment, care apoi lichidează proprietatea și distribuie încasările creditorilor negarantați ai debitorului. În schimb, debitorul are dreptul la eliberarea unei datorii. Cu toate acestea, debitorului nu i se acordă o descărcare de gestiune dacă este vinovat de anumite tipuri de comportament neadecvat (de exemplu, ascunderea evidențelor referitoare la starea financiară) și a anumitor datorii (de exemplu, pensia pentru soți și copii și majoritatea împrumuturilor pentru studenți). Unele impozite nu sunt descărcate, chiar dacă debitorul este, în general, descărcat din datorii. Multe persoane aflate în dificultate financiară dețin numai bunuri scutite (de exemplu, haine, bunuri de uz casnic, o mașină mai veche sau instrumentele meseriei sau profesiei lor) și nu trebuie să predea nicio proprietate administratorului. Cantitatea de proprietate pe care un debitor o poate scuti variază de la un stat la altul (așa cum s-a menționat mai sus, Virginia și Maryland au o diferență de 1.000 USD). În general, drepturile creditorilor asigurați asupra garanției lor continuă, chiar dacă datoriile lor sunt achitate. De exemplu, în absența unui aranjament al unui debitor pentru predarea unei mașini sau „reafirmarea” unei datorii, creditorul cu garanție în mașina debitorului poate prelua mașina chiar dacă datoria către creditor este descărcată.

Nouăzeci și unu la sută dintre persoanele din SUA care solicită ajutor în conformitate cu capitolul 7 angajează un avocat pentru a-și depune petițiile. Costul tipic al unui avocat este de 1.170,00 USD. Alternative la depunerea la un avocat sunt: depunerea pro se, angajarea unui pregătitor de petiții non-avocat sau utilizarea unui software online pentru a genera petiția.

Pentru a fi eligibil să declare un faliment al consumatorilor în conformitate cu capitolul 7, un debitor trebuie să se califice în conformitate cu un „test de mijloace” legal. Testul mijloacelor a fost menit să facă mai dificil pentru un număr semnificativ de debitori individuali cu dificultăți financiare ale căror datorii sunt în principal datorii ale consumatorilor să se califice pentru scutire în conformitate cu capitolul 7 din Codul falimentului. „Testul mijloacelor” este utilizat în cazurile în care o persoană cu datorii în principal ale consumatorilor are mai mult decât venitul mediu anual pentru o gospodărie de dimensiuni echivalente, calculat pe o perioadă de 180 de zile înainte de depunere. Dacă individul trebuie să „ia” „testul mijloacelor”, venitul mediu lunar pe această perioadă de 180 de zile este redus printr-o serie de indemnizații pentru cheltuielile de trai și plățile garantate ale datoriilor într-un calcul foarte complex care poate sau nu să reflecte cu exactitate faptul că bugetul lunar real al individului. Dacă rezultatele testului mijloacelor nu arată niciun venit disponibil (sau, în unele cazuri, o sumă foarte mică), atunci individul se califică pentru scutirea din Capitolul 7. O persoană care nu reușește testul mijloacelor va fi respinsă la capitolul 7 sau va trebui să convertească cazul la falimentul din capitolul 13.

Dacă un debitor nu se califică pentru scutire în temeiul capitolului 7 din Codul falimentului, fie din cauza testului mijloacelor, fie pentru că capitolul 7 nu oferă o soluție permanentă la plățile delincvente pentru datoriile garantate, cum ar fi creditele ipotecare sau vehiculele, debitorul poate încă căutați ajutor în conformitate cu capitolul 13 din cod.

În general, un administrator vinde majoritatea activelor debitorului pentru a plăti creditorii. Cu toate acestea, anumite active debitoare vor fi protejate într-o oarecare măsură de scutiri de faliment. Acestea includ plăți de asigurări sociale, compensații pentru șomaj, capitaluri proprii limitate într-o casă, mașină sau camion, bunuri și aparate de uz casnic, instrumente comerciale și cărți. Cu toate acestea, aceste scutiri variază de la stat la stat.

Capitolul 11

În capitolul 11 faliment, debitorul păstrează proprietatea și controlul asupra activelor și este redenumit debitor în posesia (DIP). Debitorul aflat în posesia gestionează operațiunile de zi cu zi ale afacerii în timp ce creditorii și debitorul lucrează cu Curtea de faliment pentru a negocia și finaliza un plan. La îndeplinirea anumitor cerințe (de exemplu, echitatea între creditori, prioritatea anumitor creditori) creditorilor li se permite să voteze planul propus. Dacă un plan este confirmat, debitorul continuă să opereze și să plătească datoriile în condițiile planului confirmat. Dacă o majoritate specificată a creditorilor nu votează pentru confirmarea unui plan, instanța poate impune cerințe suplimentare pentru a confirma planul. Debitorii care depun a doua oară protecția capitolului 11 sunt cunoscuți în mod informal sub numele de solicitanți de „capitolul 22”.

În cazul unui faliment al unei companii sau al unei companii, o companie îndatorată este de obicei recapitalizată astfel încât să iasă din faliment cu mai mult capital propriu și mai puține datorii, cu potențial de dispută cu privire la evaluarea afacerii reorganizate.

Capitolul 13

În capitolul 13, debitorii păstrează dreptul de proprietate și deținerea tuturor activelor lor, dar trebuie să dedice o parte din venitul viitor rambursării creditorilor, în general pe o perioadă de trei până la cinci ani. Valoarea plății și perioada planului de rambursare depind de o varietate de factori, inclusiv valoarea proprietății debitorului și valoarea veniturilor și cheltuielilor unui debitor. În cadrul acestui capitol, debitorul poate propune un plan de rambursare în care să plătească creditorii pe o perioadă de trei până la cinci ani. Dacă venitul lunar este mai mic decât venitul mediu al statului, planul este pe o perioadă de trei ani, cu excepția cazului în care instanța constată „o cauză justă” pentru prelungirea planului pentru o perioadă mai lungă. Dacă venitul lunar al debitorului este mai mare decât venitul mediu pentru persoanele fizice din statul debitorului, planul trebuie să fie, în general, de cinci ani. Un plan nu poate depăși limita de cinci ani.

Scutirea prevăzută în capitolul 13 este disponibilă numai persoanelor cu venituri regulate ale căror datorii nu depășesc limitele prescrise. În cazul în care debitorul este o persoană fizică sau un singur proprietar, debitorului i se permite să solicite falimentul din capitolul 13 pentru a rambursa total sau parțial datoriile. Creditorii asigurați pot avea dreptul la o plată mai mare decât creditorii garantați.

Spre deosebire de capitolul 7, debitorul din capitolul 13 poate păstra toate bunurile, fie că sunt sau nu scutite. Dacă planul pare fezabil și dacă debitorul îndeplinește toate celelalte cerințe, instanța de faliment confirmă de obicei planul, iar debitorul și creditorii sunt obligați de condițiile acestuia. Creditorii nu au niciun cuvânt de spus în formularea planului, în afară de a obiecta la acesta, dacă este cazul, pe motiv că nu respectă una dintre cerințele statutare ale Codului. În general, debitorul efectuează plăți către un administrator care plătește fondurile în conformitate cu termenii planului confirmat.

Când debitorul finalizează plățile în conformitate cu condițiile planului, instanța acordă în mod formal debitorului o descărcare a datoriilor prevăzute în plan. Cu toate acestea, în cazul în care debitorul nu reușește să efectueze plățile convenite sau nu reușește să solicite sau să obțină aprobarea de către instanță a unui plan modificat, o instanță de faliment va respinge cazul la propunerea mandatarului. După o concediere, creditorii pot relua urmărirea căilor de atac legale de stat pentru recuperarea datoriei neplătite.

Europa

În 2004, numărul insolvențelor a atins maxime record în multe țări europene. În Franța , insolvențele întreprinderilor au crescut cu peste 4%, în Austria cu peste 10%, iar în Grecia cu peste 20%. Cu toate acestea, creșterea numărului de insolvențe nu indică impactul financiar total al insolvențelor în fiecare țară, deoarece nu există nicio indicație a dimensiunii fiecărui caz. O creștere a numărului de cazuri de faliment nu implică neapărat o creștere a ratelor de anulare a datoriilor neperformante pentru economia în ansamblu.

Statisticile privind falimentul sunt, de asemenea, un indicator final. Există o întârziere între dificultățile financiare și faliment. În majoritatea cazurilor, trec câteva luni sau chiar ani între problemele financiare și începutul procedurii de faliment. Problemele juridice, fiscale și culturale pot distorsiona și mai mult cifrele falimentului, mai ales atunci când se compară la nivel internațional. Două exemple:

În Austria , mai mult de jumătate din toate procedurile de faliment potențiale din 2004 nu au fost deschise, din cauza finanțării insuficiente.
În Spania , nu este profitabil din punct de vedere economic să se deschidă proceduri de insolvență / faliment împotriva anumitor tipuri de întreprinderi și, prin urmare, numărul insolvențelor este destul de redus. Pentru comparație: în Franța , în 2004 au fost deschise peste 40.000 de proceduri de insolvență, dar în Spania au fost deschise sub 600. În același timp, rata medie de ștergere a datoriilor neperformante în Franța a fost de 1,3%, comparativ cu Spania, cu 2,6%.

Numerele de insolvență pentru persoanele private, de asemenea, nu arată imaginea completă. Doar o fracțiune din gospodăriile puternic îndatorate solicită insolvența. Două dintre principalele motive pentru aceasta sunt stigmatul declarării insolvabilității și potențialul dezavantaj al afacerii.

În urma creșterii insolvențelor din ultimul deceniu, o serie de țări europene, precum Franța, Germania, Spania și Italia, au început să își revizuiască legile privind falimentul în 2013. Au modelat aceste noi legi după imaginea capitolului 11 al falimentului SUA. Cod. În prezent, majoritatea cazurilor de insolvență s-au încheiat în lichidare în Europa, mai degrabă decât întreprinderile care au supraviețuit crizei. Aceste noi modele de lege sunt menite să schimbe acest lucru; parlamentarii speră să transforme falimentul într-o șansă de restructurare, mai degrabă decât într-o condamnare la moarte pentru companii.

Falimentul suveran efectiv

Din punct de vedere tehnic, statele nu se prăbușesc direct din cauza unui eveniment suveran implicit . Cu toate acestea, evenimentele tumultuoase care urmează pot doborî statul, așa că, într-un limbaj comun, descriem statele ca fiind falite.

Câteva exemple în acest sens sunt atunci când un stat coreean a dat faliment Chinei Imperiale provocând distrugerea acesteia, sau mai precis, când războiul lui Chang'an ( dinastia Sui ) cu Phenianul ( Goguryeo ) în 614 d.Hr. s-a încheiat cu dezintegrarea primului în 4 ani, deși din urmă, de asemenea, aparent a intrat în declin și a căzut aproximativ 56 de ani mai târziu. Un alt exemplu este atunci când Statele Unite, cu un sprijin financiar puternic de la aliații lor (creditori), au dat faliment Uniunii Sovietice, ceea ce a dus la moartea acestuia.

Vezi si

Referințe

Lecturi suplimentare

Balleisen, Edward (2001). Navigating Failure: Bankruptcy and Commercial Society in Antebellum America . Chapel Hill: University of North Carolina Press. p. 322. ISBN 0-8078-2600-6.
DePamphilis, Donald M. (2009). Fuziuni, achiziții și alte restructurări, ediția a V-a . Elsevier, Academic Press. ISBN 978-0-12-374878-2.
Mańko, Rafał. „Legea transfrontalieră a insolvenței în UE” (PDF) . Briefing bibliotecar . Biblioteca Parlamentului European . Accesat la 21 februarie 2013 .
Sandage, Scott A. (2006). Born Losers: A History of Failure in America . Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press. ISBN 0-674-02107-X.

Languages

In other projects