Schița finanțelor - Outline of finance

Următorul schiță este furnizat ca o prezentare generală și un ghid actual de finanțare:

Finanțe - abordează modalitățile prin care indivizii și organizațiile strâng și alocă resurse monetareîn timp, ținând seama de riscurile implicate în proiectele lor.

Prezentare generală

Termenul de finanțare poate include oricare dintre următoarele:

Studiul banilor și altor active
Gestionarea și controlul acestor active
Profilarea și gestionarea riscurilor proiectului

Concepte financiare fundamentale

Finanţa

Istorie

Istoria finanțelor
Istoria băncilor
Istoricul asigurărilor
Tulip mania (Republica Olandeză), anii 1620/1630
South Sea Bubble (Marea Britanie) și Compania Mississippi (Franța), anii 1710; vezi și bula bursieră
Vix pervenit 1745, despre cămătărie și alte profituri necinstite
Panica din 1837 (SUA)
Railway Mania (Marea Britanie), anii 1840
Erie War (SUA), anii 1860
Depresie lungă , 1873–1896 (în principal SUA și Europa, deși alte părți ale lumii au fost afectate)
Hiperinflația după primul război mondial; vezi Hiperinflația și inflația în Republica Weimar
Wall Street Crash din 1929
Marea Depresie anii 1930
Bretton Woods Accord 1944
Criza petrolului din 1973
Criza energetică din 1979
Criza economiilor și împrumuturilor din anii 1980
Luni Negre 1987
Criza financiară asiatică din anii 1990
Balon dot-com 1995-2001
Recesiunea pieței bursiere din 2002
Balonul imobiliar din Statele Unite
Criza financiară din 2007-2008 , urmată de Marea Recesiune

Termeni financiari pe domenii

Contabilitate (evidență financiară)

Bancar

Vezi articolele listate la: Banca § Vezi și

Finanțe corporative

Managementul investitiei

Finante personale

Planul 529 (economii la colegiul SUA)
Cont ABLE (plan SUA în beneficiul persoanelor cu dizabilități)
Alocarea activelor
- Locația activului
Buget
Coverdell Education Savings Account (Coverdell ESAs, cunoscut anterior sub numele de Education IRAs)
Credite și datorii
- Card de credit
- Consolidarea datoriilor
- Credit ipotecar
  - Ipoteca cu rambursare continuă
Card de debit
Depunere directă
Contract de muncă
- Comision
- Opțiunea de stoc pentru angajați
- Beneficii pentru angajați sau periferice
- Asigurare de sanatate
- Salariu
- Salariu
- Salariu
Alfabetizare financiară
Asigurare
Împrumuturi de răpire
Plan de pensionare
- Australia - Pensie în Australia
- Canada
  - Plan de economii de pensionare înregistrat
  - Cont de economii fără taxe
- Japonia - Cont de economii individual Nippon
- Noua Zeelandă - KiwiSaver
- Regatul Unit
  - Cont de economii individual
  - Pensie personală autoinvestită
- Statele Unite
- Pensiune
Viață simplă
Securitate Socială
Avantaj fiscal
Bogatie
Compararea software-ului de contabilitate
Managementul financiar personal
Club de investiții
Schema de investiții colective

Finante publice

Finanțe de constrângere

Asigurare

Economie și finanțe

Domenii economice
legate de finanțe
- Economia financiară
- Economia monetară
- Economia matematică
- Economia managerială
- Teoria
creșterii economice
Teoria deciziei
Teoria jocului
Economie experimentală
Economia comportamentală

Teoria finanțelor corporative :

Teoria prețurilor activelor :

Teorema fundamentală a prețului activelor

Prețuri Martingale

Modele de stabilire a prețurilor activelor:

Prețuri de echilibru
- Acțiuni; schimb valutar și mărfuri
- Obligațiuni; alte instrumente de dobândă
Prețuri neutre la risc
- Acțiuni; schimb valutar și mărfuri; ratele dobânzilor
  - Black – Scholes
  - Negru
  - Garman – Kohlhagen
  - Heston
  - CEV
  - SABR
- Obligațiuni; alte instrumente de dobândă

Matematică și finanțe

Valoarea in timp a banilor

Matematică financiară

Instrumente matematice

Prețul instrumentelor derivate

Logica subiacentă (vezi și #Economie și finanțe de mai sus)
Trimite mai departe contractul
- Prețuri contractuale forward
Futures
- Prețurile contractelor futures
Opțiuni (inclusiv opțiuni reale și ESO-uri )
Swapuri
- Evaluare swap
Instrumentele derivate ale ratei dobânzii ( opțiuni de obligațiuni , preluări , plafoane și plăți și altele )
- Model negru
- Modele cu rată scurtă (aplicate în general prin modele de simulare bazate pe rețele și modele de simulare specializate , deși există formule de tip „negru” în unele cazuri).
- Rata Forward / Forward curba bazate pe modele (Application ca pe modelele cu rată scurtă)
  - Modelul pieței LIBOR (denumit și: Brace – Gatarek – Musiela Model, BGM)
  - Modelul Heath – Jarrow – Morton (HJM)
  - Model Cheyette
Ajustări de evaluare
- Ajustarea evaluării creditului
- XVA
Modelarea curbei de randament

Portofoliu matematică

Piețele financiare

Piață și instrumente

Piață de capital

Evaluarea capitalurilor proprii

Teoria investiției

Piața de obligațiuni

Piața monetară

Piețe și contracte futures

Piețe și contracte de opțiuni

Opțiuni

Schimbă piețe și contracte

Swap (finanțe)

Piețe derivate prin subiacente

Derivate de capitaluri proprii

Instrumentele derivate ale ratei dobânzii

LIBOR
Acord de tarif forward
Swap pe rata dobânzii
Limita ratei dobânzii
Opțiune de dobândă exotică
Opțiunea de obligațiuni
Viitorul ratei dobânzii
Instrumente de piață monetară
Swap / Note / Obligațiuni de acumulare a gamei
Swap în întârziere
Swap de scadență constantă (CMS) sau instrumente derivate de Constant Treasury Swap (CTS) (swap, plafoane, pardoseli)
Schimbarea ratei dobânzii
Swapions Bermudan
Swaptions valutare încrucișate
Notă de putere inversă cu valută dublă ( PRDC sau Turbo)
Notă de răscumpărare țintă (TARN)
Abrupt CMS
Bulgare de zapada
Plutitor invers
Fâșiile de obligații ipotecare garantate
Capace și podele cu clichet

Derivate de credit

Derivat valutar

Reglementare financiară

Desemnări și acreditare

Litigii

Datoriile care fac obiectul unui compromis

Fraudă

Organisme industriale

Organismele de reglementare

Internaţional

Uniunea Europeană

Organisme de reglementare pe țări

Regatul Unit

Statele Unite

Legislația Statelor Unite

Glass – Steagall Act (SUA)
Actul Gramm – Leach-Bliley (SUA)
Sarbanes – Oxley Act (SUA)
Securities Act din 1933 (SUA)
Securities Exchange Act din 1934 (SUA)
Actul consilierilor în investiții din 1940 (SUA)
Actul SUA PATRIOT

Subiecte actuariale

Subiecte actuariale

Evaluare

Rețineți că această secțiune este axată pe finanțarea corporativă; pentru evaluarea instrumentelor derivate și a instrumentelor privind rata dobânzii / venit fix, a se vedea § Prețurile instrumentelor derivate de mai sus; pentru teoria economică vezi § Economie și finanțe de mai sus.

Teoria de bază

Context

Considerații

Evaluarea fluxului de numerar actualizat

Evaluarea obligațiunilor
- Modelare
- Rezultate
  - Preț curat
  - Preț murdar
  - Randament la maturitate
  - Randamentul cuponului
  - Randament de curent
  - Durată
  - Convexitate
  - opțiuni încorporate:
- Flux de fonduri
Evaluarea imobiliară
- Valoare intrinsecă (finanțe) § Imobiliare
- Abordarea veniturilor

Evaluarea capitalurilor proprii

Evaluare relativă

Obligațiuni

Imobiliare

echitate

Evaluarea creanței contingente

Tehnici de evaluare
- general
- ca de obicei angajat
Aplicații
- Investiții și proiecte
  corporative
- Active și pasive din bilanț
  - garanții și alte titluri convertibile
  - valori mobiliare cu opțiuni încorporate, cum ar fi obligațiunile apelabile
  - opțiuni pe acțiuni ale angajaților
  - investiții financiare structurate (dependente de finanțare)
  - entități cu scop special (în funcție de finanțare)

Alte abordări

Bazate pe „Noțiuni de bază” (bazându-se pe informații contabile)

Teoria portofoliului

Concepte generale

Teoria modernă a portofoliului

Optimizarea portofoliului

Teorie și rezultate (derivarea CAPM)

Măsuri conexe

Modele de optimizare
- Modelul Markowitz
- Treynor – Modelul negru

Modele de stabilire a prețurilor de echilibru (CAPM și extensii)
- Modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital (CAPM)
- Modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital pe bază de consum (CCAPM)
- CAPM intertemporal (ICAPM)
- Model cu un singur index
- Modele cu factori multipli (a se vedea Factorul de risc (finanțe) )

Teoria portofoliului postmodernă

Abordari

Considerații de optimizare
- Eficiența Pareto
- Eficiența bayesiană
- Analiza deciziilor cu criterii multiple
- Optimizare multi-obiectiv
- Dominanta stochastica
  - Dominație stochastică de ordinul doi
  - Dominanta stocastica conditionala marginala
- Riscul de scădere
- Paritate de risc
- Paritate de risc de coadă
- Asimetria volatilității
- Semivarianța
- Deficitul preconizat (ES; numit și valoarea condițională la risc (CVaR), valoarea medie la risc (AVaR), pierderea așteptată a cozii (ETL))
- Valoarea cozii la risc
- Dispersia statistică
- Pierderi maxime reduse
- Prețul indiferenței

Măsuri

Modele de optimizare
- Modelul Black – Litterman
- Algoritm universal de portofoliu

Măsurarea performanței

Tehnici matematice

Investiții cantitative

Instrumente software financiare

Institutii financiare

Educaţie

Pentru calea carierei tipice în finanțe și cerințele educaționale corespunzătoare, a se vedea:
- Analist financiar în general și, în special, § Calificare , discutarea diferitelor roluri de investiții, bancare și corporative (de exemplu, management financiar, finanțare corporativă, investiții bancare, analiză și evaluare a valorilor mobiliare, portofoliu și gestionare a investițiilor, analiză a creditelor, fond de rulment și management al trezoreriei; consultați Modelarea financiară § Contabilitate )
- Analist cantitativ , Analiză cantitativă (finanțe) § Educație și inginerie financiară § Educație , în special rolurile în finanțarea cantitativă (de exemplu, stabilirea prețurilor și acoperirii instrumentelor derivate, modelarea ratei dobânzii, gestionarea riscurilor financiare, ingineria financiară, finanțele computaționale; de asemenea, varianta intensivă din punct de vedere matematic despre rolurile bancare; consultați Modelarea financiară § Finanțare cantitativă )
Educația în afaceri listează diplome universitare în afaceri, comerț, contabilitate și economie; „finanțarea” poate fi luată ca majoritate în cele mai multe dintre acestea, în timp ce „finanțarea cantitativă” este aproape invariabil postuniversitară, în urma unei licențe axate pe matematică ; cele mai frecvente grade pentru investiții (entry level), servicii bancare și roluri corporative sunt:
- Licențiat în Administrarea Afacerilor (BBA)
- Licențiat în comerț (BCom)
- Licențiat în contabilitate (B.Acc)
- Licențiat în economie (B.Econ)
- „Tagged“ BS / BA în Finanțe (versiunea de licență a MSF de mai jos), sau mai puțin frecvente, în administrare a investițiilor sau în Finanțe personale
La nivel postuniversitar , MBA , MCom și MSM (și, adesea, Masterul în economie aplicată ) oferă în mod similar instruire în domeniul finanțelor; la acest nivel există, de asemenea, următoarele masterate special concentrate - a se vedea Master of Finance § Compararea cu alte calificări pentru concentrarea și inter-relația lor:
- Master în finanțe aplicate (M.App.Fin)
- Master în finanțe computaționale
- Master în finanțe corporative
- Master în finanțe (M.Fin, MIF)
- Master în analiză financiară
- Master în economie financiară
- Master Inginerie Financiară (MFE)
- Master în planificare financiară
- Master în management financiar
- Master în matematică financiară
- Master în managementul riscurilor financiare
- Master în managementul investițiilor
- Master în finanțe matematice
- Master în finanțe cantitative (MQF)
- Master of Science în Finanțe (MSF, MSc Finance)
- Master în Științe în Finanțe Globale
Formarea doctorală în finanțe este de obicei o cerință pentru mediul academic , dar nu este relevantă pentru industrie
- cantitățile intră adesea în profesie cu doctoranzi în discipline precum fizică, matematică, inginerie și informatică și învață finanțe „la locul de muncă”
- ca domeniu academic , teoria finanțelor este studiată și dezvoltată în cadrul disciplinelor de management , economie ( financiară ), contabilitate și matematică aplicată / financiară .
Pentru roluri specializate, există diverse certificări profesionale în serviciile financiare (consultați #Desemnări și acreditare de mai sus); cei mai bine recunoscuți sunt, fără îndoială,:
- Asociația Trezorierilor Corporativi (MCT / FCT)
- Certificat în finanțe cantitative (CQF)
- Planificator financiar certificat (CFP)
- Analist internațional certificat (CIIA)
- Profesionist certificat al trezoreriei (CTP)
- Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
- Chartered Financial Analyst (CFA)
- Chartered Wealth Manager (CWM)
- Diploma CISI în piețele de capital (MCSI)
- Manager de risc financiar (FRM)
- Manager de risc profesional (PRM)
Diferite organizații oferă educație executivă , CPD sau alte programe de formare axate, inclusiv:
Vezi și calificări în domenii conexe:

Liste conexe

linkuri externe

Wharton Finance Knowledge Project - finanțarea cunoștințelor pentru studenți, profesori și auto-învățători.
Prof. Aswath Damodaran - teoria financiară, cu accent pe finanțare corporativă, evaluare și investiții. Date actualizate, foi de calcul Excel.
Site-uri web pentru studenți în domeniul finanțelor cu discernământ (Prof. John M. Wachowicz) -Linkuri pentru finanțarea site-urilor web, grupate pe subiecte
studyfinance.com - site web introductiv de finanțare la Universitatea din Arizona
Galeria BF - articole introductive, glosar complet și linkuri către resurse privind finanțarea comportamentală
SECLaw.com - legea piețelor financiare
TheStreet.com Glosar - definiții legate de piața de valori

Languages

In other projects